Андрей Крылов — эксперт Практической академии государственного и муниципального управления «ОПОРЫ РОССИИ»

В октябре этого года я проводил опрос среди лидеров общественного мнения различных муниципальных образований на тему «Что должно привлекать инвесторов в территорию?».

Что можно было узнать из этого опроса?

Чтобы предприниматель пришёл в регион и построил производство, нужно, чтобы территория обладала транспортной доступностью , чтобы ему было легко организовать логистику на другие территории до рынков сбыта или при поставке сырья. Географическое положение — фактор, на который сами регионы или муниципалитеты повлиять не могут, но могут повлиять на транспортную инфраструктуру, её развитие и качество.

Также для инвестора важна репутация города и региона. На это можно повлиять маркетинговыми инструментами — разработкой брендинга территории, фирменного стиля, распространением привлекательных посланий по нужным каналам коммуникации. Предпринимателю важно знать, что власть надёжна, последовательна, а в регионе действуют понятные правила игры (даже если руководители меняются). Личные отношения и договорённости в российской специфике при низком уровне доверия в обществе играют огромную роль. Увидеть реальные изменения внешней репутации региона можно уже через 3-5 лет, и она начнет набирать кумулятивный эффект, если территория будет последовательна в шагах развития.

Инвестору также надо понимать, насколько инвестиционные площадки, где он может начать дело, можно доработать под свои задачи: просто ли подвести туда коммуникации, можно ли без волокиты и лишней коррупционной составляющей подготовить все документы по системе «одного окна», насколько власть держит обещания и соблюдает договорённости.

Когда инвестиционный проект реализуется, производство построено, нужно, чтобы там были люди, специалисты, которые будут там работать. Возникает вопрос в качестве человеческого капитала . У некоторых городов есть специфика: например, моногорода имеют более взрослое население, молодёжь ищет работу в других местах. Инвестору нужно заранее понимать: какой профиль компетенций специалистов, инженеров, квалифицированных рабочих нужен под его проект.

Нужно оценивать активность населения на территории. Депрессивный ли это город? Каково качество городской среды? Если к проекту подключается новая управленческая команда, которая будет жить в регионе, то логично, чтобы на месте были удобная инфраструктура и гарантии безопасности, места, где можно отдохнуть и где будут учиться дети.

Важная составляющая инвестиционной привлекательности — отношение чиновников администрации . Сами чиновники во власти должны быть замотивированы на работу с инвесторами. Важно проводить мотивацию чиновников через легальные механизмы, чтобы чиновник получал финансовые бонусы и привилегии, исходя из прозрачной схемы, отражающей его работу с инвесторами.

Стратегические сессии для команды во власти, которая заинтересована в привлечении инвесторов, должны проводиться, например, раз в 2 месяца. Важно, чтобы на стратегической сессии была не только местная власть, но и региональная, там должны быть и предприниматели, включая малый бизнес и потенциальных инвесторов, должны быть представлены активные группы населения, которые могут познакомиться с обстановкой, убедиться, в правильном ли направлении они идут. Все участники должны сессии должны прийти к общему пониманию способов развития, договориться и сформировать образ коллективного желаемого будущего и того, как оно будет достигнуто.

Команда — лишь повод начать работать. Во время работы на проектных сессиях нужно находить отличительные особенности и качества территории, которые будут привлекательны для инвестора. Дальше анализируем географию, логистику, наличие уже имеющихся предприятий и площадок, ресурсы, в том числе человеческие, сложившиеся практики и так далее. Но важно возвращаться к исходной точке «что нужно инвестору», смотреть на все ситуации его глазами. Нужно сглаживать слабые аргументы, находить и акцентировать сильные основания для инвестора вкладывать в проект на своей территории. Следующий шаг на сессии — работа над тем, что должен сделать лично каждый, какие шаги предпринять, чтобы развить инвестиционную привлекательность своей территории. Это уже дорожная карта, план работ по конкретным проектам и задачам. А если проекты уже идут, то на сессиях должна быть проработка текущих проектных задач.

Для ускорения развития инвестиционной привлекательности необходимо, чтобы муниципальные образования делились опытом друг с другом, рассказывали, что и как они делают для улучшения инвестиционной привлекательности и реализации конкретных инвестпроектов. Взаимное сравнение между людьми, командами, городами, муниципалитетами — сильнейший фактор развития. Это хорошо делать «вживую» на федеральном уровне. Чужие успехи разогревают активность исполнительной власти в построении инвестиционной привлекательности на своей территории, стимулируют копировать лучший опыт близких и дальних соседей.

Например, в конце сентября был проведён межрегиональный (Башкирия, Удмуртия, Пермский край) форсайт «Кама-2035». На форсайте был трек по развитию города будущего и моногородов. В течение пяти дней мы договаривались и проектировали: какое будущее нас ждёт и как каждый из нас может повлиять на него через проекты развития. На треке «Моногорода» были главы муниципалитетов и управлений по экономике города, представители агентств по развитию ряда регионов и городов, представители законодательной власти, заместитель руководителя Фонда развития моногородов и представители НКО. В итоге родился проект «Я — хозяин города», основанный на технологиях проектного управления, цифровой платформы, криптовалют и блокчейна. Проект предполагает участие горожан в форме конкретных действий по благоустройству.

Инструменты маркетинга и брендинга помогают сделать территорию и регион заметным, акцентировать коммуникацию на привлекательных для инвестора аспектах при её большей клиентоориентированности. Заинтересованные стороны брендинга территорий — это местная власть, жители, действующий малый бизнес, сами инвесторы и регион. Власть должна быть в позиции сервисной функции по отношению к инвесторам, она должна понять, что предприниматели — это её клиенты, развивающие территорию.

В качестве примера позитивного опыта создания инвестиционной привлекательности приведу город Сарапул в Удмуртской Республике. Недавно он получил статус ТОСЭР, процесс был сложным. Но что сразу заметно: глава Сарапула пришёл во власть из бизнеса, у его команды горят глаза, им нравятся, что они делают, они хотят и добиваются результатов. Они открыты для взаимодействия, быстро отвечают на вопросы и активны в социальных сетях. Я вижу в городе новую набережную, строится дорога, идет возведение новых зданий для туристов, проводятся мероприятия. В ресторане около набережной нас познакомили с необычными блюдами, рассказывая увлекательные истории из жизни известных горожан. Всё вместе это оставляет позитивный опыт, влияющий на имидж города. Инвесторы, администрация, бизнес Сарапула получают совместный опыт, вырабатывая доверие друг к другу, от этого растёт безопасность и определенность для инвестора. Тогда они могут действовать как команда. Формируется эмоциональная ценность от работы, и вероятность результата реализации инвестиционного проекта повышается.

Общие формулы для создания инвестиционной привлекательности есть, но они звучат банально. Во-первых, вам необходимо понять: кем вы уже являетесь и кем бы хотели быть. Выберите основные конкурентные преимущества территории и распространите эти ассоциации на вашу целевую аудиторию: инвесторов, туристов, квалифицированных специалистов, которых вы хотите привлечь, на самих жителей. Трансляция вашего имиджа целевой аудитории должна быть подкреплена реальными действиями. Сверяйте реализацию с целями развития и окружением, оперативно вносите коррективы — раз в 3-4 месяца. Будьте при этом последовательны. Формируйте максимальное доверие как к территории, так и к администрации. Делайте это постоянно в течение года, 3, 5, 15, 50, 100 лет и дальше. И ещё раз повторю: собирайте — хотя бы раз в квартал — всех заинтересованных лиц в одном месте на проектной сессии, превращая накопившиеся проблемы в задачи совместной деятельности. Делайте так, чтобы все заинтересованные стороны участвовали в развитии города не словами, а делами.

Инвестиции. Объемы, динамика, структура.

Инвестиции - вложения капитала с целью получения прибыли. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) - кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен - инвестиции могут быть утрачены полностью или частично. С позиции монетарной теории денег, средства можно направить на потребление или сбережение. Простое сбережение изымает средства из оборота и создаёт предпосылки для кризисов. Инвестирование же вовлекает сбережения в оборот. Оно может происходить напрямую или косвенно.

Структура инвестиций

1.Нефинансовые инвестиции:

• инвестиции в основной капитал;
• затраты на капитальный ремонт;
• инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии и т. д.);
• инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств;
• инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования.

2. Финансовые активы: осуществляются в производстве товаров, услуг или работ. Осуществляются в сферу производства прибавочной стоимости как непосредственно собственником средств (в форме покупки акций или других ценных бумаг, выдачи активного кредита, доли в первоначальном капитале другого предприятия), так и с помощью посредников (банки, страховые компании, инвестиционные фонды, трасты) .

3. Портфельные инвестиции: связаны с формирование портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов.

4.Структура инвестиции по формам собственности:

• инвестиции в государственную и муниципальную собственность;
• инвестиции в частную собственность;
• инвестиции в смешанную российскую собственность.

5. Структура инвестиций по отраслям экономики:

• инвестиции в промышленность;
• инвестиции в транспорт;
• инвестиции в связь;
• инвестиции в торговлю и общественное питание;
• инвестиции в сельское хозяйство;
• инвестиции в жилищное строительство;
• инвестиции в транспорт и др.

6. Технологическая структура:

• финансирование строительно-монтажных работ;
• финансирование капитальных работ и затрат на капитальный и текущий ремонта жилого фонда, городских сетей, инженерных коммуникаций;
• инвестиции в сборку, инструмент, инвентарь.

Структура инвестиций в основной капитал в России по источникам финансирования[i]

Таблица №1

Структура инвестиций в основной капитал в России по видам экономической деятельности в 2011, 2012 г.

Таблица №2

Классификация инвестиций

Существуют разные классификации инвестиций:

По объекту инвестирования выделяют:

Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):

• в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции;
• капитальный ремонт основных фондов;
• вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки и т. д.;
• вложения в человеческий капитал (воспитание, образование, наука).

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):

• ценные бумаги;
• предоставленные кредиты;
• лизинг.

Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):

• валюты;
• драгоценные металлы (в виде обезличенных металлических счетов);
• ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты институтов совместного инвестирования и т. п.).

По основным целям инвестирования:

• Прямые инвестиции;
• Портфельные инвестиции;
• Реальные инвестиции;
• Нефинансовые инвестиции;
• Интеллектуальные инвестиции (связаны с обучением специалистов, проведением курсов и многим другим).

По срокам вложения:

• краткосрочные (до одного года);
• среднесрочные (1-3 года);
• долгосрочные (свыше 3-5 лет).

По форме собственности на инвестиционные ресурсы:

• частные;
• государственные;
• иностранные;
• смешанные.

По способу учёта средств:

• валовые инвестиции - общий объём вкладываемых средств в новое строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей;
• чистые инвестиции - вся сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений.

Для привлечения инвестиций предприятие должно:

1. Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
2. Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
3. Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ.
4. Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.

Однако на практике эти условия необходимы для портфельных инвесторов. Инвестиции вполне могут привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля за ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство. Существенным фактором привлечения инвестиций является соотношение прибыли и риска. Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Величина общего интегрального риска складывается из семи видов риска: законодательного, политического, социального, экономического, финансового, криминального, экологического. При этом среднероссийский риск принимается за единицу, а реальные показатели регионов могут отклоняться.

Динамика инвестиций

Динамика инвестиций подвержена воздействию ряда факторов. Среди этих факторов наиболее яркими являются:

· экономический рост или спад производства,

· уровень рынка предложения и спроса на инвестиционные проекты,

· износ фондов и необходимость их модернизации,

· освоение инновационных технологий производства,

· конкурентоспособность производимой продукции на внутреннем и внешнем рынках,

· экономический климат страны, привлекательный для роста потока инвестиций.

Динамика инвестиций, в зависимости от перечисленных факторов, имеет очень неравномерный характер. Может наблюдаться как резкий толчок к возрастанию уровня привлекаемых инвестиций, так называемый инвестиционный бум (в третьем квартале 2011 года наблюдался потребительский и инвестиционный бум на фоне приостановки роста промышленного производства в России), так и резкий спад, то есть инвестиционный кризис. Инвестиционный бум характеризуется превышением уровня инвестиций роста ВВП в 1,5 и более раза. Подобные колебания составляют естественный характер экономического положения страны.

При подъеме уровня экономики наблюдается инвестиционное опережение, при ее умеренном развитии динамика инвестиций, как правило, имеет стабильный характер, при экономическом кризисе рост инвестиций падает. Существует еще фаза затяжной депрессии инвестирования, когда уровень вложения в развитие экономики находится длительное время на одном уровне, не растет и не падает. Выход из состояния депрессии снова сопровождается экономическим подъемом, связанным с инвестиционным бумом. Направленные инвестиции идут на обновление производства, что снова приводит к стабилизации развития экономики.

Динамика инвестиций довольно циклична по своему характеру. Средний срок прохождения всех фаз развития инвестиционного цикла составляет порядка десяти лет. Инвестиционные кризисы являются неотъемлемой частью динамики инвестиций. В условиях возможности прогнозирования цикличности инвестиционного процесса можно предугадывать время наступления кризиса, заранее к нему готовиться и выходить из тяжелой ситуации с наименьшими потерями.

Динамика инвестиций в период кризисного состояния экономики страны поддерживается государственными программами антикризисного характера. Это может быть предоставление кредитов на модернизацию производства по сниженным процентным ставкам, льготы налогообложения на период кризиса и другое. Такие антикризисные методы широко используются за рубежом.

Объемы инвестиций

Объем инвестиций в экономике отражает математическую сумму всех тех инвестиций, которые были вложены в конкретный инвестиционный проект. Во многом от того, каков реальный объем инвестиций зависит возможность осуществления разнообразных реконструкций и преобразований, приобретение более современного оборудования, привлечение более опытных специалистов.

Ни для кого не является секретом, что между возможностями того или другого инвестиционного проекта и объемом инвестиций существует прямая взаимосвязь. Чем этих инвестиций больше, тем соответственно выше эффективность инвестиций, что хорошо проявляется в увеличении прибыли. Еще существует и обратная закономерность – больше объем предполагаемой прибыли – можно привлечь больший объем инвестиций.

Каждое предприятие заинтересовано, чтобы объем инвестиций возрастал с каждым годом, позволяя не только решать эффективно основные задачи, которые стоят перед этим предприятием, но и заниматься созданием филиалов, созданием дочерних компаний, расширением производства, осуществлять нужную реконструкцию и реструктуризацию, модернизировать используемое оборудование, привлекать интенсификации производства научных специалистов к решению проблемы. Наличие иностранных инвесторов весьма существенно расширяет возможности каждого предприятия, обеспечивая по выходу на мировой рынок дополнительные бонусы.

Чтобы предприятие могло наращивать объем инвестиций с каждым годом, требуется не только управлять умело уже имеющимися инвестициями, но и регулярно заниматься поисками новейших неординарных решений, проводить различные маркетинговые исследования и изучать спрос. Полученные инвестиции стоит использовать по максимуму для нужд производства, вкладывая в собственное развитие, а, не «затыкая» ими в бюджете дыры. Лишь в таком случае можно будет инвесторам рассчитывать на эффективность инвестиций, а, соответственно, с годами заинтересованность в данном предприятии не исчезнет, а будет только увеличиваться.

В тех случаях, когда поступают серьезные инвестиции на предприятие, организовывается специальный отдел, который занимается исключительно управлением данных инвестиций. В обязанности такого отдела входит отслеживание всех изменений, которые происходят на предприятии, а также мониторинг возникающих рисков. Еще на сотрудников такого отдела возлагается обязанность просчитывать всю эффективность инвестиций, делать все возможное, чтобы данный показатель не падал, а неуклонно стремился вверх.

Плюсы привлечения инвестиций

На начальном этапе внешние инвестиции дают компаниям два основных преимущества:

• капитал, позволяющий перейти на следующий этап развития;
• улучшают качество управления, в частности за счёт укрепления дисциплины и корректировки стратегии.

Иностранные инвестиции в России

Иностранные инвестиции в России вот уже несколько лет находятся на низком уровне. Более того, доля прямых иностранных инвестиции снижается.

При всем при этом, общеизвестно, что Российский рынок всегда был рентабельным для иностранных вложений, хотя ряд государств бесспорно имеет преимущества перед Россией в гонке за инвестициями.

Прямые иностранные инвестиции играют существенную роль для нашей страны: они способствуют появлению новых инновационных производств, развитию экономики в целом, служат пополнению государственного бюджета через налоги, а также препятствуют падению занятости в стране.

В первую очередь необходимо сказать именно об имидже России. Инвестиционная привлекательность страны зависит от множества факторов, включая уровень потребления, уровень занятости, существующий объем инвестиций.

Согласно результатам исследований электронного журнала Ernst&Young European Investment Monitor, именно благодаря этим показателям России удалось сделать шаг вперед в преодолении кризиса 2009 года, и, как следствие, в улучшении конкурентных позиций на мировом рынке инвестиций.

Многих представителей иностранного капитала так же в большой степени интересуют природные ресурсы России. Вряд ли можно оспорить тот факт, что богатство природными ресурсами является предельно важным конкурентным преимуществом страны, что дает возможность прогнозировать продолжительное лидерство России в энергетическом секторе.

Однако здесь есть и другая сторона, зависимость России от природных ресурсов, в особенности, исчерпаемых, имеет негативное влияние на мнение зарубежных инвесторов, так как показывает нестабильность ожиданий от их вложений. К сожалению, многие инвесторы, составляя мнение о России, все еще основываются на ее прошлом. Так как еще 15-20 лет назад российская экономика была крайне ненадежной и любые вложения в нее предусматривали немалую долю риска.

В целом, касательно имиджа России среди иностранных вкладчиков, можно сказать, что наша страна, все же движется вперед, привлекая все новые ресурсы для развития, по данным Федеральной службы государственной статистики, объем иностранных инвестиций в экономику России растет.

В целом прямые иностранные инвестиции в РФ составили на конец 2013 года $362,4 млрд, что на 4,4% превышает показатели 2012 года. Однако, в то же время существует определенный набор препятствий, которые Россия должна преодолеть в скором времени. Это зависимость от исчерпаемых ресурсов, средние темпы экономического роста и многие другие, рассмотренные далее.

Иностранные инвестиции по типам[v]

Таблица №3

Инвестиции в России в 2014

Инвестиции в основной капитал по состоянию на 01.11.2014 года

Диаграмма № 1

Иностранные инвестиции в экономику России, млн долл по состоянию на 01.11.2014 года

Диаграмма № 2:

Лучшие и худшие инвестиции 2014 года

1. Акции компаний США с высокой капитализацией (более $10 млрд):

Лучшая доходность: Skyworks Solutions (+156%)
Компания по производству полупроводников Skyworks Solutions делает компоненты для мобильных телефонов и других устройств, которые используют беспроводной интернет. В прошлом квартале ее продажи выросли на 51% в годовом выражении. И если бы 1 января вы инвестировали в акции компании $10 тыс., сегодня вы бы получили $25,630 тыс. Сильнейшее падение : Sprint Corp. (-61%)
Sprint Corp. агрессивно снижала цены на мобильные услуги, для того чтобы сохранить абонентов. Из последних четырех кварталов прибыль удалось получить только однажды. Если бы вы инвестировали $10 тыс., то получили бы только $3,87 тыс.

2. Международные акции:

Лучшая доходность : Hanergy Thin Film Power Group (+249%)

Гонконгская Hanergy позиционирует себя как ведущий производитель тонкопленочных солнечных панелей после покупки трех американских и одного германского производителей подобных панелей. $10 тыс. инвестиций в компанию принесли бы $34,892 тыс.

Сильнейшее падение : Arrium Limited (-89%)

Падение мировых цен на сырье сильно ударило по горнодобывающей промышленности Австралии. Акции Arrium, после роста в 2013 г. на 92%, упали на 89%. В результате, инвестировав $10 тыс., удалось бы сохранить только $1,11 тыс.

3. Акции паевых фондов:

Лучшая доходность : Matthews India Fund (+59%)

В мае в Индии был избран премьер-министр, а основной фондовый индекс страны вырос на 30% в этом году. Капитализация Matthews India Fund, производителя косметических и медицинских продуктов, выросла на 57% с начала года.

Сильнейшее падение : Fidelity Select Energy Service Porfolio (-22%)

Fidelity Select Energy Service Porfolio пострадала из-за падения цены на нефть с $111 за баррель до $59 всего за шесть месяцев, как и многие другие представители энергетического сектора.

4. Товары:

Лучшая доходность: кофе (+58%)

Цены на кофе выросли после засухи в Бразилии, которая является крупнейшим производителем и экспортером кофейных зерен в мире. Это был один из немногих товаров, стоимость которого росла на фоне замедления экономического роста, особенно в Европе и на развивающихся рынках.

Сильнейшеепадение : нефть марки Brent (-45%)

5. Валюты:

Лучшая доходность: доллар США

Валюта каждой из крупнейших экономик упала по отношению к доллару США в 2014 г. Курс евро снизился на 11%, японская иена упала на 12%, британский фунт подешевел на 5,6%. При этом индийская рупия выросла на 2,4% по отношению к доллару.

Сильнейшеепадение : рубль или bitcoin

К началу этой недели курс рубля по отношению к доллару упал на 45%, хотя достаточную часть потерь после сильного обвала все же удалось отыграть в последние торговые сессии. Но есть одна валюта, которая в 2014 г. показала самый плохой результат. С ноября прошлого года bitcoin потерял 72% своей стоимости в долларах США, а в этом году падение составило 58%.

Куда инвестировать в 2015 году

2014 год был для мировых финансовых рынков не самым простым. Однако рынок есть рынок: на нем всегда кто-то теряет, а кто-то находит. Учитывая, что далеко не все надежные активы приносили прибыль в уходящем году, стоит рассмотреть и другие альтернативы для инвестиций. MarketWatch составил рейтинг, во что лучше вкладывать деньги в наступающем году.

На первом месте, как ни странно, американский фондовый рынок. Сейчас индекс широкого рынка S&P 500 находится на самом высоком уровне с 2005 года. Однако, пишет обозреватель MarketWatch Джефф Ривз, это не повод для паники. Гораздо более опасными он называет считающийся «безопасным» рынок облигаций. Учитывая улучшение ситуации в экономике США, компании будут зарабатывать больше, это поддержит их акции. И если взрывного роста и не произойдет, то и падение этих активов пока выглядит маловероятным.

На втором месте – акции технологичных компаний. Эти бумаги – лидеры подобных рейтингов уже не первый год, и 2015-й не станет исключением. Самым большим драйвером сектора будет увеличение расходов высокотехнологичных предприятий на новые разработки, а также органический рост как больших компаний, таких как Facebook, так и мелких.

За высокотехнологичным сектором по инвестиционным перспективам следует финансовый. Хотя многие инвесторы, возможно, не доверяют банкам после финансового кризиса, они значительно улучшили ситуацию со своими балансами в последние годы, и их будущее выглядит очень хорошо в 2015 году. Если потребительские расходы в США останутся высоким до конца 2014 года и в Новый год, эта тенденция будет продолжаться. Плюс, перспектива ужесточения политики Федеральной резервной системы может привести к повышению процентных ставок и увеличению маржи по кредитам в 2015 году.

Есть интересные возможности и на развивающихся рынках. В их числе – Индия и индийские компании. На этот рынок стоит обратить серьезное внимание. Да, в эту страну потрепали высокая инфляция и политическая борьба, однако это очень быстро растущая экономика. Инфляция в ней сейчас упала с пика 11% в январе до 5,5% , показывая, что эта проблема может быть решена благодаря действиям Резервного банка Индии. При этом темп роста ВВП Индии с 5,6% в этом году достигнет 6,4% в 2015 году, по данным МВФ и Всемирного банка, что поставит Индию лишь чуть ниже Китая, который продолжает бороться с замедлением своей экономики.

Следующая хорошая возможность – это американский доллар, который будет оставаться сильным. Проблемы в ряде мировых стран по всему миру привели к росту доллара по сравнению с другими валютами. И сейчас практически невозможно представить себе место, где доллар потеряет позиции.

Действительно, практически все эти возможности являются хорошим вложением денег, соглашаются большинство опрошенных «Эксперт Online» аналитиков. Кира Юхтенко, ведущий аналитик брокерской компании FBS, также советует в 2015 году покупать доллар, так как американская экономика восстанавливается, а монетарные власти США уверенно движутся по пути ужесточения монетарной политики. Сырьевые валюты, в частности рубль, продолжат дешеветь, поэтому для сохранения и приумножения сбережений надежная американская валюта является лучшим инструментом. Американский фондовый рынок также выглядит привлекательным для инвестиций, как и акции компаний высокотехнологичного сектора.

Финансовый консультант группы компаний vvCube Анастасия Мыльникова, считает, интересным активом золото. Вложения в золото всегда считалось надежными инвестициями. Сейчас цены на желтый металл незначительно, но растут. Что же касается инвестиций в технологии, то, уверена эксперт, они всегда были, есть и будут выгодными и перспективными. Единственный минус - они рассчитаны на достаточно долгий период окупаемости и не подходят тем, кто планирует получить доход в короткий промежуток времени. Нельзя сбрасывать со счетов и недвижимость - даже если в условиях кризиса, ее стоимость падает, то в последствии в любом случае она отыгрывает потери.

Для России инвестиции в недвижимость тоже актуальны, причем лучше это сделать еще до нового года, поскольку с января цены на недвижимость резко подскочат, предполагает управляющий активами УК «Фонд Магута» Платон Магута. Скорее всего, в долларах цены снизятся на 20-25%, в рублевых – наоборот. В перспективе 4-5 лет цены вырастут минимум в два раза.

Также, считает он, можно вкладываться, например, в драгоценности, сейчас это довольно популярная альтернативная инвестиция. Для квалифицированных инвесторов в России наиболее привлекательными будут вложения в акции экспортоориентированных компаний, поскольку в условиях девальвации рублях у подобных компаний будет существенный стимул и преимущество для улучшения финансовых показателей.

Но главное правило для всех – все инвестиции необходимо диверсифицировать, т.е. распределять инвестируемые средства.

Используемая литература:

Электронный ресурс: https://ru.wikipedia.org

Электронный ресурс: http://www.finekon.ru/index.php

Электронный ресурс: http://www.voshod-invest.ru/index.php

Электронный ресурс: http://unelibert.ru/

[i] Инвестиции в России. - 2013. - №6. – С. 15.

Инвестиции в Росси. – 2013. - №6. – С. 14.

Электронный ресурс: http://expert.ru/

Электронный ресурс: http://investornow.ru/

[v] Инвестиции в России. – 2013. - №6. – С. 8.

Электронный ресурс: http://minfin.ru/ru/

Электронный ресурс: http://minfin.ru/ru/

Электронный ресурс: http://www.vestifinance.ru/

Электронный ресурс: http://expert.ru/

Инвестирование является вариантом заработка, позволяющим получать деньги путем выгодного их вложения в различные проекты. Этот способ получения доходов весьма выгоден, но связан с определенными рисками.

Как работают инвестиции?

Инвестиции - это деньги или иные средства, вкладываемые их владельцем в определенный проект с целью получения прибыли. Причем проект должен приносить определенный доход. В противном случае инвестор потеряет вложенные им средства.

Важный момент: инвестициями может быть и нематериальные объекты — например, интеллектуальная собственность. В подобном случае инвестор предоставляет создателям проекта право использования его интеллектуальной собственности. Взамен он получает определенный доход, полученный от ее применения.

Основное отличие инвестиций от прочих способов заработка — их владелец (инвестор) не обязан работать для получения дохода. По сути, за него работают вложенные средства. При удачном выборе проекта инвестор получает прибыль, не работая в принципе.

Стоит помнить! Обычно инвестициями считаются денежные вложения, если не указано иное. И проекты, привлекающие инвесторов, обычно нуждаются именно в деньгах, которые будут потрачены на их развитие.

Виды инвестиций

На текущий момент имеется множество критериев, по которым делятся виды инвестиций. Причем даже опытные инвесторы нередко спорят об обоснованности использования той или иной классификации. Пример: некоторые предприниматели не признают вложения в криптовалюты как отдельный вид инвестирования.

Один из основных способов классификации инвестиций — по используемым экономическим ресурсам. Здесь используется следующий способ деления вложений:

• Денежные средства;
• Имущество;
• Имущественные права — право на использование определенной собственности инвестора. В ряде случаев результат аналогичен инвестированию имущества. Нередко из данной группы выделяют право пользование недвижимостью — землей, строениями и т. п;
• Права на интеллектуальную собственность.

Но имеются и другие варианты классификации — по объектам для вложения средств, по целям, по срокам инвестирования и т. п. Причем надо учитывать: в определенных ситуациях классификация является условной. Основные виды классификации будут описаны ниже.

По объектам вложений

Одна из основных классификаций средств — по объектам вложения имеющихся средств. Причем тип используемых экономических ресурсов здесь роли не играет. Деление по объектам инвестирования выглядит так:

• Прямые вложения, также называемые реальными инвестициями. Этим термином называют работу инвесторов с любыми реальными активами. Вклады делаются напрямую, с условием получения доли от будущей прибыли.
• Инвестиции в интеллектуальную собственность. Не стоит путать их с вложениями интеллектуальной собственности. Ряд исследователей относит этот тип к разновидности реальных инвестиций. Суть этого объекта инвестирования — вклады делаются в интеллектуальную, нематериальную собственность. Одним из вариантов вложений этого типа является инвестирование в криптовалюты.
• Финансовые вложения. Здесь экономические ресурсы используются для покупки ценных бумаг, выпущенных определенными организациями. Создается так называемый портфель ценных бумаг. Поэтому данный тип нередко называется портфельными инвестициями.

Инвестор может как сконцентрироваться на одном типе вложений, так и работать с каждым из них. Обычно вкладчики выбирают либо реальные, либо портфельные инвестиции.

По целевому назначению

Основная цель любого инвестора — это получение прибыли. Именно на эту цель всегда должны ориентироваться начинающие вкладчики. Но имеются и дополнительные цели, к которым стремятся некоторые инвесторы:

• Снижение расходов организации. Используется обычно владельцами предприятий;
• Реализация государственных программ. Пример: вложение денег в государственные программы по развития социальной сферы;
• Получение налоговых льгот. Обычно сочетается с участием в благотворительных программах;
• Улучшение имиджа инвестора. К этому методу нередко прибегают успешные инвесторы для завоевания популярности в определенной сфере. Обычно связано с вложениями в новые, быстроразвивающиеся сферы;

В большинстве случаев эти цели являются вторичными. Но в случае опытных инвесторов, имеющих стабильный доход, они выходят на первый план.

По форме собственности

Деление по формам собственности считается наиболее простым и понятным. Оно присутствует в большей части классификаций, и обычно не вызывает споров. Выглядит это деление следующим образом:

• Частные вложения. Сюда входят вложения физических или юридических лиц. Обычно подразумеваются инвесторы, действующие в пределах того же государства, что и объект (или субъект) инвестирования.
• Государственные вложения. Подразумевается вложение средств из государственного бюджета в развитие определенных организаций или программ. Сюда не относится покупка частными лицами государственных облигаций или других ценных бумаг, выпущенных официальными властями.
• Иностранные вложения. Сюда относятся вложения средств властями либо гражданами другого государства. В остальном не имеют принципиальных отличий от частных вложений.
• Совместные или смешанные вложения. Например — договор между гражданином государства и иностранцем об инвестициях в определенный проект. Сюда же относятся другие варианты, не относящиеся ни к одному из выше перечисленных случаев.

По сроку вложений

С классификацией по срокам обычно тоже не возникает вопросов. Ее делят на три основных типа — краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные вложения. Желательно запомнить альтернативные названия, используемые инвесторами: краткосрок, среднесрок и долгосрок. В определенных классификациях среднесрочные и краткосрочные вложения объединяются в одну группу.

Классификация работает следующим образом:

• Краткосрочные вложения. Сюда относят вклады средств на срок до одного года. В ряде классификаций краткосрочными вложениями считаются вложения на срок до одного месяца. Это касается работы с волатильными активами — в частности, криптовалютами.
• Среднесрочные вложения. По основной классификации сюда относят инвестиции на срок от 1 до 3 лет. В случае с волатильными активами среднесроком считается период от 1 месяца до 1 года.
• Долгосрочные вложения. Если обращаться к стандартной классификации, то сюда относится инвестирование на срок от 3 лет и более. Но в случае с волатильными активами уже принято считать долгосроком все инвестиции, которые делаются на год и более.

Стоит учесть — некоторые инвесторы игнорируют понятие среднесрочных вложений. В этом случае к долгосроку относятся все вклады на период от одного года.

По уровню риска

Одно из основных делений — это классификация по уровню риска потери использованных средств. Обычно эта классификация выглядит так:

• Безрисковые вложения. Подразумевается, что при вкладах в эту разновидность инвесторы всегда будут получать прибыль. В большинстве случаев безрисковые вложения — это гарантированные способы получения дохода. Но получаемые суммы невелики. Поэтому данный вариант не подходит в качестве основного источника прибыли.
• Вложения с низким риском потери средств. Многие практики включают сюда и безрисковые вклады. Они утверждают: не имеется вариантов инвестиций без определенной степени риска. Низкорисковые вклады считаются наиболее привлекательным вариантом для стабильного получения определенного дохода.
• Среднерисковые вложения. Обычно это проработанные проекты с сильной командой, занятые слабо изученной, но достаточно востребованной областью. Здесь имеется определенный шанс потерять использованные средства. Но шанс этот относительно невелик.
• Вложения с высоким риском потери средств. Сюда входят все варианты инвестирования, при которых высок шанс неудачи. Пример: проекты, занимающиеся неисследованной областью, с командой, чьи возможности неизвестны, и т. п. Дополнительно в категорию высокого риска относят откровенно мошеннические проекты.

В ряде случаев выделяют спекулятивные проекты, как дополнительную категорию во вложениях с высоким риском. Это краткосрочные вклады, связанные с игрой на изменениях цены определенного актива. Они всегда связаны с высоким риском, хотя и являются основным источником дохода ряда трейдеров.

Следует помнить: не имеется процентного соотношения категорий риска. Все варианты деления являются относительными и субъективными. Причем они серьезно различаются для определенных сфер деятельности.

Преимущества и недостатки частных инвестиций

Частные инвестиции — это наиболее распространенные вариант вложения средств. Именно к ним относятся любые вложения в бизнес со стороны юридических или физических лиц. И до того, как выбирать варианты для вложения средств, необходимо рассмотреть плюсы и минусы частных инвестиций.

Стоит учитывать — не все плюсы и минусы относятся к каждому случаю. Многое зависит от самого инвестора, от выбранных им проектов, стратегии и т. п. Поэтому некоторые достоинства или недостатки могут показаться субъективными, либо незначительными.

Плюсы инвестирования

Сначала стоит перечислить основные достоинства, которыми обладают частные инвестиции. Именно ради этих плюсов люди начинают искать способы с выгодой использовать собственные средства.

Первое достоинство — наличие пассивного дохода. Главный плюс, привлекающий начинающих инвесторов. Инвестору, при наличии правильного вложения средств, нет необходимости тратить много времени на управление капиталом. Деньги работают на него и за него. В итоге, при аналогичном (или большем) заработке, у инвестора на порядок больше свободного времени, чем у наемного работника.

Второе достоинство — доход приходит из нескольких источников. Все зависит от наличия грамотно собранного инвестиционного портфеля. В этом случае вкладчик не пострадает из-за уменьшения дохода от одного из источников. И со временем количество вариантов, позволяющих получать прибыль, только увеличивается.

Третий плюс — отсутствие жестких ограничений по уровню дохода. В случае с наемным работником упирается в имеющееся у него время и навыки. В итоге, он упирается в «потолок», пробить который не в силах. В случае инвестора он не так ограничен по времени. А при выгодных вложениях он получает больше денег, которые также можно пустить в оборот. Поэтому потенциальная прибыль на порядок выше.

Минусы инвестирования

Инвестирование — интересное и прибыльное занятие. Но у него имеется ряд минусов и трудностей, останавливающих многих начинающих инвесторов. Это недостатки желательно заранее принимать во внимание. Во избежание разочарований и серьезных потерь денежных средств.

Первый минус инвестирования — риск частичной или полной потери используемых активов. Эти риски присутствуют в 99 случаях из 100. Причем в ряде ситуаций риски эти не очевидны, и о них становится известно уже после потери вкладов. Именно поэтому не рекомендуется использовать для инвестирования деньги, потеря которых станет невосполнимой.

Второй минус инвестирования — прибыль непостоянна. Если получить несколько источников дохода, дополняющих друг друга, то заработок станет более стабильным. Но, в большинстве случаев, инвестор не может рассчитывать на получение стабильного дохода. Поэтому приходится рассчитывать на выгодные разовые инвестиции.

Третий недостаток — необходимость наличия определенного стартового капитала. У начинающих инвесторов возникают определенные сложности с получением необходимой суммы. Причем в ряде сфер инвестирование требует немалых денег, которые совсем непросто заработать. Пример: инвестирование в недвижимость или международные перевозки.

Четвертый недостаток — для успешного инвестирования требуются определенные познания. Причем это касается не только познаний в финансовой сфере. Инвестор обязан понимать область, в которую он решил сделать денежный вклад. Это нужно для правильного выбора проекта, и для оценки потенциальных прибылей.

Последний, пятый минус инвестирования — это плохое понимание большинством людей, чем является этот процесс. Ряд начинающих инвесторов воспринимает его как разновидность азартной игры. Но дело не в способности «угадать нужный номер». Опытный инвестор обязан уметь оценивать риски и потенциал проекта. И уже потом решать, стоит ли пытаться вкладываться в выбранную область.

Как начать инвестировать?

Сначала стоит разобраться с основными рекомендациями по инвестированию. И первое, что надо сделать — изучить собственно принципы финансирования. Необязательно иметь финансовое образование, но желательно прослушать ряд курсов. Причем не стоит обращаться к различным «коучам». Идеальным вариантом станет изучение практического опыта наиболее известных инвесторов.

Следом надо выбрать сферу для вкладывания денег. Необходимо принимать в расчет ряд факторов: знания о выбранной области, минимальная требуемая сумма для вкладов, перспективы и т. п. Изучать необходимо столь же внимательно, как общие принципы финансирования. И отдельное внимание надо уделять принципам заработка, дабы не столкнуться с мошенниками, создающими очередную схему Понци.

Далее необходимо накопить нужную денежную сумму для начала работы. Брать деньги в долг не рекомендуется — велик риск потерь при первой попытке инвестирования. Поэтому лучше потерять собственные деньги, чем чужие. Кредит можно брать лишь при одном условии: инвестор сумеет его вернуть при любых обстоятельствах.

Оценка финансовой ситуации

Сначала надо оценить ситуацию с имеющимися у инвестора свободными финансами. Для этого оцениваются доходы (разовые, постоянные), их надежность и стабильность. Обязательно расписывается размер получаемой прибыли, по группам. Отдельное внимание уделяется стабильному доходу. В случае возникновения затруднений именно он выходит на первый план.

Далее проводится оценка расходов. Расходы обычно разбиваются на три основных группы: разовые, периодические и постоянные. К разовым расходам относят покупку определенной вещи. Периодическими, нерегулярными вычетами из бюджета становятся траты на ремонт и обслуживание авто. А постоянными расходами является оплата счетов за квартиру, аренду и т. п. Все расходы суммируются.

Оцениваются имеющиеся у инвестора активы. Под активами понимаются как деньги, так и прочее движимое и недвижимое имущество. Рассчитывается их рентабельность — получаемая прибыль за вычетом суммы стоимости и расходов на обслуживание. Большая часть активов обычно не приносит прибыли, является убыточной.

Потом берется список пассивов — всех долгов юридического или физического лица. Затем складываются все расходы (включая пассивы и траты на активы), и вычитаются из доходов. Полученная сумма является инвестиционным ресурсом. Этот показатель должен составлять не менее 10-20 процентов от общего дохода. В противном случае надо сначала перераспределить бюджет, а затем уже заниматься инвестициями.

Создание финансового резерва

Финансовый резерв — это денежный запас на случай непредвиденных трат. Создают его, в первую очередь, на случай неудачи с инвестированием. Но резерв может пригодиться и в случае возникновения любых непредвиденных трат. А при проблемах с основным источником дохода запас используется для оплаты регулярных расходов.

Финансовый резерв инвестора является полезным подспорьем во всех отношениях. Но к его созданию надо подходить с умом. Обычно к нему предъявляются следующие требования:

• Суммы резерва должно хватать минимум на три месяца оплаты постоянных расходов. Хорошо, если денежный запас больше. Но не имеет смысла держать резерв, подходящий для оплаты расходов на полгода. В этом случае излишки лучше пустить в оборот, для увеличения суммы инвестирования.
• Финансовый резерв всегда храниться в основной валюте государства. Не имеет смысла держать евро или доллары, если инвестор живет не в Европе или США.
• Собранный запас инвестору строго рекомендуется держать на банковском счету. Здесь деньги будут приносить дополнительный доход за счет постоянных накоплений. При этом инвестор не рискует потерей всего запаса в случае форс-мажора.

К выбору подходящей банковской организации инвестору следует отнестись ответственно. В противном случае повышается риск потери накоплений. Необходимо обратить внимание на ряд особенностей:

• Позволяет ли банк страховать вклады. Имеется специальная программа страхования — банк обязан в ней участвовать. Иначе инвестору надо искать другую организацию.
• Необходимо выбирать надежный банк. Первый вариант — местный банк, из крупнейших, с большим объемом активов. Второй вариант — филиал зарубежной организации. В идеале, инвесторам рекомендуется хранить деньги в представительствах крупнейших зарубежных банков.
• Имеющиеся варианты счетов и процентные ставки. Выбирается обычно накопительный или депозитарный счет. Первый отличается меньшей процентной ставкой, но более удобен. Второй требует постоянного внесения минимальных сумм, но более прибылен. Выбирать надо исходя из собственных нужд и возможностей инвестора.
• Удобство работы с банком. Отдельно оценивается его отдаленность от места жительства и/или работы. Поездки в банк, занимающие по 4-6 часов, не слишком удобны для большинства инвесторов.

После выбора подходящей организации на счет вносится вся сумма финансового запаса. Теперь у инвестора имеется страховка на случай непредвиденных обстоятельств.

Разработка инвестиционной стратегии

Теперь инвестор должен начать разрабатывать главное — свою инвестиционную стратегию. Она разделяется на ряд пунктов. Можно оформить их в виде вопросов, на которые обязан ответить каждый начинающий инвестор. Вот эти вопросы:

• Выбор объектов для инвестирования, или, как их называют, финансовых инструментов. Необходимо решить, во что желательно вкладываться, что допустимо, и чего надо избегать. Пример: ряд инвесторов предпочитает избегать работы с индустрией азартных развлечений.
• Оценка допустимых рисков. В частности, инвестор обязан для себя решить — какие потери считаются допустимыми, а чего надо избегать при любых обстоятельствах. Основной критерий оценки: общий процент потерь от определенных вкладов. Стоит учесть — ряд областей связаны с высокими рисками. В частности, это касается сферы блокчейна и криптовалют.
• Размер сумм, используемых при инвестировании. Этот момент зависит и от выбора сферы для вкладов. Для покупки акций достаточно 50 долларов, а работа с недвижимостью начинается с сумм от 5000.
• Частота инвестирования в выбранные проекты. Обычно выбирается между двумя вариантами: единовременный вклад и постоянные инвестиции.
• Траты личного времени на работу с инвестициями. За собственными активами надо следить. И инвестору надо решить, сколько времени он готов на это потратить.
• Расходы на инвестирование. В частности, налоговые сборы. Надо оценить примерные суммы, и заранее продумать способы их уменьшения.
• Обдумать последовательность действий при различных событиях (повышение/понижение цен, выход нового товара и т. п.). Необходимо решить: что можно игнорировать, и при каких случаях принимаются определенные меры. Комплекс мер тоже обдумывается заранее.

Собственно примеры инвестиционных стратегий надо искать на практике, изучая свой и чужой опыт. Теоретические знания здесь могут оказаться бесполезными.

Тестирование разработанной стратегии

Дальнейший шаг — стресс-тест созданного стратегического плана. Без тестирования нельзя переходить к полноценному инвестированию. Сложность процесса заключается в том, что имеющиеся риски индивидуальны в каждом конкретном случае. Поэтому можно дать лишь общие рекомендации по проведению стресс-теста инвестиционной стратегии. Эта проверка проводится так:

• Выбираются риски, связанные с выбранным активом. Резкое снижение цены, уменьшение спроса и т. п. Выбирать надо те варианты, которые потенциально возможны.
• Прорабатывается сценарий развития событий. Пример: снижение спроса на товар, снижение цены, паника, продажа акций, дальнейший обвал цен. Необходимо продумать до мелочей каждый вероятный сценарий.
• Оцениваются последствия негативного варианта развития событий. В частности, необходимо оценить вероятные количественные потери инвестиций.
• Разрабатывается вариант минимизации потерь — срочная продажа активов, переход на другие проекты и т. п.

Выбор способа вложений

Следующий шаг — выбор способа инвестирования. Причем речь идет не только про объекты вложения имеющихся средств. Перед выбором объектов для вложения каждый обязан ответить на ряд вопросов:

• Через какую компанию будет проводиться инвестирование? Необходимо оценить надежность организации, размер комиссионных, с какими активами она работает и прочие факторы.
• Как инвестор станет вносить средства для инвестирования? Способы, периодичность, комиссия, размер сумм и т. п.
• Как снимать деньги со счетов? И снова — периодичность, минимальная и максимальная суммы, принципы и способы снятия денег.
• Расходы — сумма комиссий и налогов.

• Оценивается уровень познаний инвестора в выбранной области. Нужно выбирать сферы, уже изученные вкладчиком. Работать с неизвестными активами не рекомендуется.
• Проводится оценка минимальных вкладов в выбранную область, порог входа.
• Уровень риска. Чем ниже риск — тем выше шансы получить прибыль.
• Потенциальная прибыль. Стоит учитывать: безрисковые и низкорисковые области обычно не отличаются высокой прибылью.
• Сложность работы с активом. В частности, количество времени, затрачиваемое на управление инвестициями.

Исходя из перечисленных критериев выбирается подходящая сфера для вложения денег.

Формирование инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель — это все ценные бумаги, находящиеся в собственности инвестора. Причем в этот комплект входят различные активы, относящиеся к различным организациям. Составляется портфель так, чтобы недостатки одних ценных бумаг перекрывались достоинствами других.

При формировании инвестиционного портфеля преследуются определенные цели:

• Поддержание положительного уровня доходности. От убыточных активов рекомендуется избавляться.
• Постоянный рост размеров вкладов. Для увеличения дохода рекомендуется увеличивать объемы используемых средств.
• Контроль за ликвидностью активов. Желательно не держать большое количество ценных бумаг с низкой ликвидностью.
• Безопасность инвестиций с точки зрения рисков потери средств.

Сам процесс формирования состоит из ряда этапов:

• Выбор подходящих компаний и проектов для вложения. Рекомендуется отбирать представителей различных отраслей. Причем особое внимание уделяется компаниям, чьи акции слабо реагируют на общее снижение цены, и демонстрируют постоянный рост. Процесс должен идти постоянно — надо мониторить рынок даже при уже составленном портфеле.
• Портфелирование — собственно покупка ценных бумаг (или иных активов). Покупать надо лишь в благоприятной обстановке, а не сразу после выбора компании. Желательно брать при низких ценах, но когда имеется тенденция к росту курса актива.
• Управление портфелем. Под управлением понимается постоянная замена убыточных активов на прибыльные. Цель: снижение рисков и увеличение доходов.

Описанная стратегия работы с инвестиционным портфелем остается неизменной. Выбранная сфера деятельности, цены активов и прочие факторы здесь не играют решающей роли.

Про инвестиции простыми словами

Сегодня мы с Вами раскроем все плюсы и минусы инвестирования в недвижимость.

Итак, друзья, в прошлой статье мы с Вами говорили о том, что их в постоянную прибыль является привычкой миллионера. Более того, мы с Вами поверхностно рассмотрели основные источники получения пассивной прибыли. И как я и обещал, в этой статье мы рассмотрим один из путей инвестирования по отдельности и более детально.

Первый источник постоянного дохода без каких-либо усилий является покупка недвижимости.

Итак, в чем же привлекательность инвестирования в недвижимость?

Данный способ вложения средств будоражит умы как начинающих, так и профессиональных инвесторов. На первый взгляд это самое выгодное капиталовложение. Однако это только на первый взгляд. Давайте для начала разберемся в особенностях капиталовложения в недвижимость. Прежде всего хочу обратить Ваше внимание на то, что инвестировать можно как в жилую, так и нежилую недвижимость.

Давайте начнем с жилой недвижимости.

Плюсы:

Квартиру покупаете на длительный период, поэтому есть возможность сделать отличный подарок своим детям;

Квартиру можно всегда сдать в аренду, что ежемесячно будет Вам приносить дополнительный доход;

При любых социально-экономических процессах в стране жилье все равно не обесценится до нуля;

Всегда можно продать.

Минусы:

Износ жилого фонда, что влечет снижение стоимости жилья;

Регулярные ремонты помещения, иначе квартира придет в негодность;

Риск получения недобросовестных съемщиков, после которых необходимо будет делать дорогостоящий ремонт;

Риск снижения стоимости квартиры ниже, чем Вы покупали;

Низкая ликвидность объекта, проще говоря в течении дня квартиру Вы не продадите;

При снижении среднерыночной стоимости аренды жилья Ваш доход соответственно тоже снизится;

Отсутствие возможности реинвестирования и увеличение за счет этого прибыли;

Для того, чтобы получать более-менее достаточный доход нужно приобрести хотя бы несколько квартир.

Как видите, если Вы хотите просто получать ежемесячно прибыль, но потом столкнуться с непредвиденными затратами, связанными с содержанием объекта, то этот вариант именно для Вас. А если же Вы хотите получать не просто ежемесячные платежи за аренду, а с каждым разом увеличивать прибыльность Вашей инвестиции, то покупка квартиры Вам не подходит.

Теперь поговорим о покупке промышленной недвижимости.

Это тоже неплохой вариант, как для получения ежемесячного постоянного дохода. Рассмотрим так же положительные и отрицательные стороны.

Плюсы:

Есть возможность получения значительно большего дохода, чем от сдачи в аренду квартиры;

Более широкий спектр применения промышленных площадей, т. е. можно использовать и как склады, и как торговые площади, и как производственные помещения;

Сроки сдачи в аренду помещения значительно больше, чем жилой недвижимости.

Минусы:

Клиента найти значительно сложней, чем на жилую недвижимость;

Соответственно после покупки промышленного объекта нужно время чтобы найти клиента(ов) на данный объект, а пока здание пустует, то Вам необходимо будет тратиться на его содержание;

Высокая стоимость объекта, так что данный вид инвестирования подходит далеко не всем;

Износ здания, а это еще одна статья расходов на поддержании его в нормальном состоянии.

Как видите, вообще затея с недвижимостью вряд ли походит на пассивное инвестирование. Больше на полноценный бизнес, где нужно вкладывать деньги, искать клиентов, поддерживать объект в “товарном” состоянии и постоянно сталкиваться с различного рода рисками, таким как отказ клиента от аренды помещения, износ здания и довольно высокая стоимость самой инвестиции. Проще говоря, имея, к примеру, 10 000 долларов для инвестирования у Вас не получится купить квартиру или какой другой объект, чтобы получать постоянную высокую прибыль.

Поэтому в данном случае решайте сами стоит ли Вам обременять себя лишними заботами, чтобы потом получить прибыль, которая едва ли покроет все Ваши суммарные затраты. Особенно, если рынок недвижимости находится в стагнации.

Наверняка многие из нас мечтают стать инвесторами, вот только не знают с какой области начать. Интересно, куда можно инвестировать? А что, если я начну инвестировать в строительство и недвижимость, что нужно знать на начальном этапе, какие плюсы и минусы? Как начать инвестировать?

Рассмотрим все это подробней.

Куда инвестировать?

На самом деле инвестировать свои личные сбережения можно во что угодно. Главное – чтобы инвестиции давали прибыль.

На сегодня, наши граждане инвестируют средства в таких направлениях как:

• Пенсионные Фонды и в накопительное страхование – этот способ не весьма удобен, поскольку прибыли, как таковой в этом нет. Единственный положительный аспект в этом инвестировании – увеличение размера своей пенсии в дальнейшем;
• Драгоценные металлы. Известно, что золото и прочие драгоценные металлы ежегодно растут в цене, и от этого некуда не денешься. Многие наши граждане приобретают золото с той целью, что в будущем его можно будет сдать по цене в 2 или 3 раза больше той суммы, за которые они покупались;
• Недвижимость. На сегодня это инвестирования является наиболее популярной. По статистике, порядка 60% граждан , которые занимаются либо же собираются заниматься инвестированием – предпочитают именно эту сферу;
• В покупку акций крупных компаний. Приобретая акции каких-либо крупных компаний можно ежегодно получать за них дивиденды. Однако сейчас непростая экономическая ситуация и не факт, что завтра компания обанкротиться и все акции будут стоить копейки;
• Приобретают готовый бизнес. Этот вид инвестирования отлично подойдет для предприимчивых людей. Но проблема в том, что здесь необходимо регулярно вложение средств, дабы иметь конкурентоспособную фирму иначе она обречена на провал;
• Разрабатывают собственные интернет-проекты. Далеко не каждый человек знает обо всех тонкостях интернет-маркетинга, который крайне важен для разработки своих проектов с целью получения прибыли. Для того чтобы инвестировать в этот бизнес, а затем получать доход, обязательно нужно иметь высокий уровень знаний.

Статистика. В 2016 году уровень инвестирования в недвижимость немного снизился (порядка 15-29%), Это связано с нестабильной экономической ситуацией, которая сложилась из-за разногласий 2 стран (Америки и России) и как следствие – ценовыми скачками на недвижимость.

Инвестирование в себя — что это?

Порядка 5% всех граждан принимают решение инвестировать в себя. Под этим подразумевается инвестиции в таком направлении, как:

• здоровье;
• внешность;
• личностный рост.

Если говорить о здоровье, то эта часть является дополнением к внешности. Отличное здоровье является залогом красоты, счастья и увеличение производительности. Представим ситуацию, когда человек работает по 12 часов в офисе за компьютером.

Он зарабатывает неплохие деньги, вот только что с ним произойдет спустя 2 года после непрерывной работы? Наверняка у него появятся проблемы со спиной и со зрением.

По большому счету прохождение обследований в клиниках, при необходимости профилактические процедуры и являются инвестициями в себя.

Внешность – является неотъемлемой частью успеха. По д этим подразумевается:

• занятия в спортзалах;
• посещение парикмахерских и прочее.

Общепринятый факт, что человеку с прекрасной внешностью удается добиться успехов в большинстве случаев, нежели тому, кто игнорирует уход за своим телом.

Говоря о личностном росте, подразумевается прохождение каких-либо курсов, обучение новой профессии, повышение квалификации и так далее. Простыми словами посещение любых занятий, которые позволяют получить обширные знания в той или иной области. Это позволит в конечном итоге достичь высот в карьере.

Плюсы инвестиций в недвижимость

Инвестиции в недвижимость во все времени считались прибыльным делом. Но какие же плюсы в этом? Рассмотрим каждый из них по отдельности.

1. Надежность

Недвижимость во все времена было и будет надежным видом инвестирования. Вероятность того, что она обесценится, равняется практически нулю.

2. Перспектива

При инвестировании чего-либо необходимо всегда думать наперед. К примеру, если покупаются акции либо же готовый бизнес, то невозможно предугадать что может произойти завтра – возможно ценные бумаги обесценятся, а новые законы в сфере бизнеса поставят его в такое положение, при котором дальше вести предпринимательскую деятельность будет попросту невозможно.

Примером этому является текущая экономическая ситуация, при которой даже крупные банки и компании не могут удержаться “на плаву”, и вынуждены закрываться, а что говорить уже о малом или среднем бизнесе.

Если говорить о недвижимости – то в перспективе (ближайшие несколько лет) ее стоимость может только увеличиться, тем самым автоматически увеличивается доход его полноправного владельца. Для наглядного примера, возьмем динамику роста недвижимости за последние годы:

Он нашел семью, которая готова проживать в этой квартире за 20 000 рублей в месяц и пи этом оплачивать дополнительно все коммунальные услуги.

Таким образом, за 12,5 лет (3 миллиона/240 000) он полностью окупить свою квартиру и сможет получать исключительно чистую прибыль.

А теперь учтем тот факт, что ежегодно цены на аренду растут и, к примеру, начиная со второго года, он получает за квартиру ежемесячно не 20 тысяч, а 25 000. Тогда получается 25тыс. рублей х 12 = 300 тысяч рублей в год пассивный доход и при этом недвижимость окупиться в разы быстрее, примерно за 10 лет .

4. Возможность покупки за бесценок

Не нужно сразу думать о том, что это преимущество связано с глобальным падением цен на недвижимости. Нет, это не так и сейчас рассмотрим пример.

Представим ситуацию, когда в конкретном районе города была закрыта фабрика либо же завод. Цены в этом районе на недвижимость естественно временно пойдут на спад, поскольку “работы нет”, “жить не за что” и прочие разговоры местных жителей заставят многих перебираться в другой район, либо же вовсе в другой город.

Они находят работу, и чтобы быстро переехать продают квартиру за 1 миллион рублей (при рыночной цене в 2 миллиона). Человек покупает такую квартиру, и после того, как пройдет так называемый синдром “лихорадки цен на недвижимость” в этом районе, цены вновь пойдут вверх и таким образ можно заработать на пустом месте минимум 100% от суммы, за которую была приобретена недвижимость.

5. Инвестирование с целью перепродажи

Это преимущество чем-то похоже на перспективное преимущество., но при этом прибыль здесь можно получит уже спустя месяц или 2.

Предположим, что человек нашел квартиру “по дешевке” и купил за 2 миллиона рублей, в то время как такая же стоит в этом районе от 3 и больше. Конечно, дешевая квартира будет в грустном состоянии. Но потратив каких-то полмиллиона рублей на ремонт, можно продать ее уже за 3-4 миллиона, и тем самым за несколько месяцев заработать от 1 и больше миллионов рублей.

Минусы инвестиций в недвижимость

Как и в любом другом виде инвестирования, в этой также существуют свои недостатки.

Рассмотрим их.

1. Экономические риски

Этот недостаток заключается в малой ликвидности. Простыми словами, если в стране тяжелая экономическая ситуация, то многие не спешат покупать недвижимость и оставляют этот вопрос открытым до “лучших времен”.

По большому счету, этот недостаток относится к тем гражданам, которые покупают недвижимость с целью ее дальнейшей перепродажи. К примеру, согласно статистике, за последние несколько лет уровень продаж недвижимости в России снизился на 60% . Это связано с такими факторами, как:

• закрытие многие предприятий;
• снижение уровня заработной платы;
• первоочередной задачей граждан сохранить свой бюджет.

2. Возможные затраты

Представим ситуацию, когда человек приобрел недвижимость, сделал в ней ремонт и не может сдать в аренду. По этой причине он вынужден самостоятельно ежемесячно со своего “кармана” оплачивать все коммунальные услуги, тем самым неся расходы. В этом и заключается недостаток. Единственным решением этого вопроса является сдача ее в аренду.

3. Политический аспект

Ни для кого не секрет, что ежемесячно в Госдуме принимается множество законопроектов, которые несут за собой какие-либо ограничение либо же поправки в тех или иных законах.

Представим ситуацию, когда человек купил недвижимость с целью сдачи ее в аренду, но в скорее политики приняли законопроект, который регулирует вопрос о максимальном размере арендной платы. Что в этом случае?

В такой ситуации человек не то, чтобы теряет свой капитал, а просто теряет разницу между своей установленной платой и той, которая максимально допустима по законодательству РФ.

К примеру, депутаты приняли законопроект, согласно которому территориальные органы самоуправления должны утвердить в своих регионах максимальную цену за аренду недвижимости. Человек до законопроекта сдавал квартиру за 20 000 рублей, а максимальный порог составляет 15 000 рублей. В этом случае, ежемесячный убыток составляет 5000 рублей.

4. Финансовая часть при ипотеке

Представьте ситуацию, когда недвижимость была приобретена по ипотечному кредиту. Сделка с банком была оформлена, деньги получены, и вдруг цены на недвижимость стали “лихорадить”.

В этот момент практически все банки начинают требовать , чтобы избежать возможных рисков (кстати, досрочное погашение ипотеки может быть прописано в договоре при падении цен).

Хорошо, если у заемщика есть средства чтобы выплатить заем , а если нет? В таком случае квартиру либо дом придется отдать банку в счет погашения кредита.

По этой причине этот недостаток является наиболее существенным, когда можно потерять свои инвестиции.

5. Налоги

В том случае, если инвестор собирается заниматься перепродажей квартиры, ему необходимо быть готовым к тому, что за продажу квартиры необходимо платить с каждого миллиона рублей.

К примеру, человек продал квартиру за 3 миллиона рублей, соответственно, 360 тысяч нужно отдать государству.

Но налоги платить нужно не всем. Согласно законодательству РФ, налоги на продажу имущества распространяется на тех, кто продал недвижимость, которой пользовался меньше 3 лет.

Как инвестировать при малом капитале, например, как вложить 500 тыс. руб.?

Многие начинающие инвесторы не знают, в какую недвижимость можно вложить небольшие средства.

В том случае, если, к примеру, у человека есть 500 тысяч рублей , он может:

• купить машиноместо;
• приобрести гараж.

Для реализации первого или второго варианта этой суммы будет вполне достаточно на начальном этапе.

Но при этом, сразу нужно обращать внимание на то, что прибыль будет небольшая.

К примеру, Грибинюк купил машиноместо в подземном паркинге за 400 тысяч рублей и решил сдавать его в аренду. Грибинюк разместил объявление в интернете и в газетах об аренде, и уже в скором времени нашел для себя клиента. Клиент согласился взять в аренду за ежемесячную плату в 8 тысяч рублей.

Аналогичная ситуация складывается и с .

Для обеих ситуаций также нужно учитывать, что стоимость арендной платы постепенно растет, тем самым увеличивая прибыль и снижая период окупаемости инвестиций.

Как инвестировать на стадии строительства

Инвестировать можно в такие объекты, как:

• жилые дома;
• коттеджи;
• гостиницы;
• производственные помещения.

Наиболее популярным инвестированием в этом направлении принято считать жилые дома.

Основная цель такого инвестирования заключается в следующем: приобретение квартиры в новостройке по цене ниже рыночной (поскольку еще стадия строительства не завершена), а затем долгосрочная сдача в аренду либо же перепродажа по высокой цене .

При инвестировании на стадии строительства необходимо обращать внимание на такие нюансы, как:

• инфраструктура района;
• транспортная развязка;
• каковы дальнейшие планы в развитии конкретного района;
• какова планировка будущей недвижимости.

От этих показателей зависит будущая рыночная стоимость недвижимость.

Наиболее популярными инвестициями в недвижимость на сегодня считается приобретение 2-комнатных квартир на стадии строительства .

Стоит отметить, что вышеуказанные особенности относят ко всем инвестициям на стадии строительства.

Однако если говорить о производственных площадях, то здесь новичку лучше не заострять свое внимание, поскольку в этом направлении необходимо иметь большой опыт инвестирования. Согласитесь, купить производственное помещение можно на стадии строительства, а вот понадобиться ли оно кому-то через несколько лет после постройки – вот это уже вопрос, и без опыта здесь не обойтись.

В коммерческую недвижимость

К такому виду недвижимости можно отнести:

• помещения под торговлю различными товарами;
• кафетерии, рестораны и другие объекты общепита;
• офисные помещения;
• складские помещения;
• объекты сельского хозяйства.

Для того чтобы выгодно инвестировать в этом направлении, прежде всего, необходимо учитывать особенности региона. К примеру, в крупных городах лучше будет инвестировать в офисные помещения, а в небольших – в кафетерии.

В любом случае, чтобы инвестиции приносили прибыль в этой области, необходимо коммерческое помещение именно сдавать в аренду, а не перепродавать.

В недвижимость в Германии

Заниматься инвестициям в недвижимость Германии можно, но при этом необходимо понимать, что начальный капитал должен составлять не меньше 25 000 долларов.

Если говорить о преимуществах этого инвестирования, то они заключаются в следующем:

• порядка 70% жителей Германии живут в арендованных квартирах;
• отсутствие спроса в этой стране понятие не совместимое. В Германии в любое время, несмотря на экономический кризис и прочие неутешительные моменты недвижимость всегда пользуется спросом.

Но здесь нужно помнить и о недостатках, а именно:

• квартиры нельзя перепродавать. Спекуляция преследуется в этой станы правоохранителями и наказанием может послужить срок до 3 лет тюрьмы;
• за недвижимость ежегодно нужно платить налог в размере 3% от ее себестоимости.

При этом есть небольшой нюанс: если инвестор видит объявление о продаже квартиры в Германии, к примеру, за 20000 долларов, он наверняка заплатит не меньше 23 000. Это связано с документальной “волокитой”.

Если говорить об аренде жилья в этой стране, то владелец квартиры или дома всегда будет в плюсе и ему не стоит переживать, что он “прогорит”, поэтому пассивный доход обеспечен.

Как начать вкладывать в недвижимость сегодня

Многие начинающие инвесторы бояться предпринимать свои первые шаги. В этом и заключается их ошибка. Чтобы старт был удачным, необходимо:

1. Четко проанализировать рынок недвижимости в конкретно взятом регионе .
2. Определить направление инвестиций.
3. Осуществит качественный подбор недвижимости , в которую можно инвестировать.
4. Сопоставить риски .
5. Выбрать оптимальный для себя вариант.
6. Заключить сделку.
7. Начать получать свой доход.

Основной причиной неудач многих начинающий инвесторов считается страх и желание быстро получать свой доход.

Инвестиции в 2017 году

По мнению экспертов, 2017 год будет весьма благоприятным для инвестиций в недвижимость . В начале 2017 года будет заметен спад цен на квартиры и дома, однако уже к лету ситуация будет понемногу меняться в обратную сторону.

Если смотреть в будущее, то по прогнозам уже в начале 2018 года рынок недвижимости стремительно пойдет вверх, тем самым увеличивая доход тем гражданам, которые смогли инвестировать в недвижимость до лета 2017 года.

Риски, управление рисками

На сегодняшний день при инвестировании в недвижимость существует немало рисков, а именно:

• так называемый страновой риск. В эту подкатегорию входят: политические, финансовые риски, а также риски по налоговой системе;
• неликвидность. В эту подкатегорию включается возможная задержка с перепродажей объектов недвижимости, а также сдача в аренду;
• риск некорректного обслуживания недвижимости , что может в дальнейшем отразиться на техническом состоянии;
• риски с . Может случиться такое, что объект строительства заморозят на неопределенный срок.

Чтобы минимизировать риски, необходимо:

• тщательно анализировать спрос и предложение;
• тщательно проверять уровень застройщика при инвестировании в строительство;
• взвешенно подходить ко всем серьезным вопросам, которые могут возникать на различных этапах инвестирования.

Но при всех рисках, необходимо обращать внимание на то, что согласно статистике, недвижимость является наиболее надежной областью инвестирования и риски здесь сведены к минимуму.

Консультация на видео