«Девальвацию» можно перевести как «обесценивание».

Научным языком это явление определяется как понижение курса национальной валюты по отношению к иностранным или к золоту. В данное время под ним подразумевают соответственно понижение курса рубля к курсу евро, доллару и другим валютам. Это означает, что вчера за определённую сумму денег можно было купить в несколько раз больше товаров, в сравнении с сегодня.

Центральный банк в этой ситуации может действовать лишь косвенными способами, изменение курса идет под действием рыночных механизмов.

Девальвация в экономике схожа с инфляцией, потому что и при том, и при другом случае происходит спад покупательной способности денежных ресурсов, и результатом этого становится уменьшение количества товаров, которое можно купить за одно и то же количество денег. Разница в том, что во время девальвации платежеспособность понижается в сравнении с валютами других стран, а в период инфляции – относительно самой себя на национальном рынке.

Виды девальвации

• Открытая – при ней Центральный банк оповещает о сложившейся ситуации, идет обмен средств на новые, по низкому курсу.
• Закрытая – при ней понижается стоимость валюты, но деньги не изымаются из обращения

Причины девальвации

• Инфляция
• Дефицит платёжного баланса

В 2005 году была попытка преодолеть последствия инфляции: в Турции лиру обменивали по отношению к новой валюте 1000000:1, таким образом за каждую лиру человек сдавал один миллион старых денег.

Правительство может вызывать снижение курса. К решениям, способствующим развитию такой ситуации можно отнести официальное снижение курса, отказ от поддержки курса валюты, повышение конкурентоспособности отечественного товара, стимулирование национального производства.

Последствия девальвации на рынке

Позитивные

• Повышение спроса на отечественные товары
• Стимулирование национального производства и экспорта продукции
• Уменьшение расхода золотовалютных резервов
• улучшение платежного баланса
• повышение конкурентоспособности национального товара

Негативные

Исторические примеры девальвационных процессов в России

Открытая девальвация 1839-1943 годов выражается в следующем: ассигнации, потерявшие свою ценность, были обменены по курсу 3 руб. 50 коп.за 1 серебряный рубль на кредитные билеты, которые могли обмениваться на золото или серебро. При скрытой девальвации 1897 года можно было разменивать кредитные билеты на золотые монетки, причем содержание в рубле золота снизилось.

Девальвация рубля в настоящем 2015 году

Образцовыми валютами являются по-прежнему евро и доллар США. Прогнозы аналитиков на будущий год неоднозначные: одни считают, что грядет стабилизация валюты, другие пророчат падение рубля. Также возможно, что в следующем году ожидается деноминация, при котором повысится содержание золота в рубле и соответственно упадет курс доллара и евро.

Причины:

• К снижению курса привела Крымская ситуация
• Ввод санкций ведет к оттоку инвестиций
• Падение экономического роста Российской Федерации
• Внезапное снижение цен на нефтяные продукты
• Финансовые спекуляции на валютном рынке со стороны ведущих банков, которые с помощью снижения курса рубля способствовали тому, что население стало покупать иностранную валюту по курсу в несколько раз большему
• Деятельность Центробанка Российской Федерации, переставшему контролировать курс рубля
• Снижение рейтинга Российской Федерации по версии Moody’s - рейтингового агентства международного масштаба

Девальвация рубля и недвижимость

Этот рынок чутко реагирует на обесценивание валюты. В сфере элитной недвижимости изменения практически не происходят, потому что она строго привязана к иностранной валюте. Однако на рынке бюджетной недвижимости, при учете того, что люди получают заработную плату в рублях, а цены на жилье по-прежнему высокие, без ипотечного кредита трудно обойтись.

Что делать при девальвации?

Бизнес

При девальвации есть несколько перспектив для развития бизнеса.

Девальвация — это одна из самых больших проблем бизнеса во время кризиса.

Современный кризис в России стоит расценивать одновременно как проверку на прочность и возможность получения новой клиентской базы, развития предприятия.

Способы остаться на плаву при девальвации:

Вывод

Во время кризиса все действия бизнесмена должны быть продуманы до мелочей, необходимо помнить, что решения, принятые в стрессе, редко бывают удачными. Нужно понять, что потери во время нестабильности валюты так или иначе неизбежны, и с этой мыслью принимать решения.

Если бизнес связан с импортом товара, нужно понизить сроки исполнения контрактных обязательств до нескольких дней, в данной ситуации наилучшим образом можно зафиксировать цену в рублях. Не стоит пытаться привязать ее к доллару или евро, иначе появляется риск начать продавать валюту вместо товара. Клиенту не нужно видеть колебания курса.

При работе в отрасли «Бизнес для бизнеса» не надо стараться привлечь клиентов «антикризисными» скидками, в противном случае с компанией долгосрочные контракты вряд ли возможны.

Девальвация валюты это процесс, приводящий к снижению курса национальной валюты относительно валют иностранных государств. К примеру, если текущее соотношение рубля к доллару составляет 1$ = 30р., то девальвация валюты (а именно российского рубля в сравнении с долларом) будет означать появление нового соотношения в сторону удешевления рубля, т.е. 1$ будет равен 33,5р. или другому значению, но выше 30р.

Другими словами, в результате девальвации за то же количество рублей можно приобрести меньшее количество иностранных благ.

Девальвация валюты по экономическому смыслу очень похожа на , ведь в обоих случаях происходит снижение покупательной способности денежных ресурсов, в результате чего за определенное количество денег получают меньшее количество благ.

Различие заключается в том, что во время девальвации платежеспособность падает относительно валют других стран, а в период инфляции – относительно самой же себя на внутреннем товарном рынке. То есть в первом случае за национальные деньги можно купить меньше иностранной валюты, а во втором – за те же отечественные деньги можно приобрести меньше товаров и услуг на местном рынке (подробнее о взаимосвязи девальвации и инфляции).

Девальвация валюты может быть открытой и скрытой. Открытое обесценение предполагает официальное снижение валютного соотношения путем подписания Центральным Банком соответствующего документа – такой способ регулирования остался в прошлом, когда курсы валют были фиксированы и .

Теперь снижение соотношения курсов валют предполагает косвенные методы воздействия на рыночные механизмы, а именно, и прочие (например, для обесценивания рубля расширяется верхняя граница валютного коридора , и вместе с тем поощряется рост доллара и евро на валютном рынке).

К главному риску девальвации относится опасность стрессового внезапного и достаточно значительного падения курса нацвалюты по отношению к другим, однако сегодня чаще данный процесс контролируется монетарными властями и даже целенаправленно проводится в целях стимуляции экспорта.

Поощрение экспортных операций, пожалуй, является одним из немногих исходов, носящих положительный подтекст. Девальвация валюты также приводит к повышению спроса на товары местного рынка и снижению темпов использования золотовалютных ресурсов страны.

Отрицательными последствиями являются: риск развития инфляционных процессов; падение доверия к обесцененной валюте; происходит притеснение импорта (страдают экономические субъекты, осуществляющие закупки сырья и товаров за рубежом); финансовый сектор впадает в депрессию, происходит отток капитала из страны.

В обычной жизни мы мало интересуемся экономикой, если только не связаны с нею профессионально. В периоды экономических потрясений, интерес к явлениям из этой области начинает возрастать. Нас начинают беспокоить вопросы дефолта и девальвации, инфляции и деноминации. И, поскольку ситуация в стране далека от стабильности, мы тоже будем следовать . Тем более, повышение финансовой грамотности еще никому не мешало. Эта статья будет посвящена теме девальвации, тем более что мы с этим явлением не так давно столкнулись.

Лично я уменьшаю риски девальвации рубля с помощью Тинькоф, где на данный момент самые выгодные условия для сохранения сбережений, а для открытия счета не нужно даже выходить из дома.

В конце статьи предлагаю всем читателям поучаствовать в опросе о перспективах российской валюты. Также не забывайте подписываться на блог, чтобы не пропустить момент для выгодного обмена валюты. О текущей ситуации на финансовых рынках я регулярно пишу в .

Итак, рассмотрим вопросы, которые позволят нам познакомиться с этим явлением, так сказать изнутри:

Что это такое девальвация

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Давайте вспомним события годичной давности. Когда стены магазинов бытовой техники и автосалонов трещали от очередей, когда автомобили отпускали не более двух в руки (шутка, в которой есть доля правды). А причиной тому стало обрушение нашей национальной валюты относительно доллара практически в два раза. Вот это обрушение языком экономики и называется девальвацией (лат. de – понижение, valeo – стоить).

Изначально девальвацией денег называли снижение золотого содержания в единице валюты. После отмены золотого стандарта изменилась и трактовка этого понятия. Теперь девальвацией называется снижение курса валюты относительно твердых или свободно конвертируемых валют. Мы, в качестве основной валюты, выберем доллар США, которым будем, при необходимости, оперировать в этой статье.

Девальвация – это снижение валютного курса, вызванное сложившейся экономической ситуацией. Она используется центральными банками для управления национальной валютой. Естественно, центральный банк может влиять на стоимость валюты только косвенно – посредством валютных интервенций. Основной же курс изменения, в нашем случае обесценивания, диктуется рынком и его механизмами.

В экономике существует два вида девальвации – открытая (официальная) и скрытая (рыночная). Об официальной девальвации население государства узнает из объявления Центрального банка. При этом она сопровождается изъятием обесцененных бумажных денег и их обмен на твердые деньги. Скрытая девальвация происходит под давлением экономических факторов, и обесцененные деньги остаются в обращении. Интересно влияние каждого из видов девальвации на потребительские цены – при официальной цены снижаются, при скрытой – наоборот.

Что является причиной девальвации

Девальвация валюты вызывается макроэкономическими факторами. Например, для снижения инфляции и товарных цен, как это было сделано в Турции в 2005 году. Результатом этого инфляция в 2005 году стала самой низкой за несколько последних десятилетий.

Девальвация может использоваться при решении проблем дефицита торгового баланса – то есть соотношения экспорта и импорта, в ценах твердой валюты. Простым языком, стоимость национальной валюты снижается для увеличения выручки от экспорта. Например, в России – для увеличения выручки от продажи в национальной валюте.

Рыночная девальвация может происходить из-за ослабления экономики государства вследствие кризисов, войн, в том числе и санкционных, стихийных бедствий и крупных техногенных аварий.

Влияние на стоимость валюты может оказываться и скрытыми методами, например, отказом регулятора (в России – ЦБ) от поддержки курса национальной валюты или прямыми закупками иностранной валюты на внутреннем рынке для девальвации национальной.

Последствия девальвации

Как мы увидели в предыдущем разделе, государство использует официальную девальвацию для достижения положительного влияния на экономику. Это способствует стимуляции экспортных операций за счет девальвационного дохода, ставит отечественного производителя в более выгодную позицию, снижает расходование резервных средств. Но, в тоже время, она несет с собой и отрицательные последствия.

В первую очередь страдают отечественные предприниматели, использующие в технологической цепочке импортные материалы и оборудование. Далее, обесцениваются вклады населения, уменьшаются , за счет оттока денег со вкладов. При высоком уровне зависимости национальной экономики от импорта растут цены, а, следовательно, и растет инфляция, становясь уже следствием девальвации. Таким образом, снижается покупательная способность населения, что провоцирует создание кризисной ситуации.

С девальвацией тесно связано понятие конкурентной девальвации или валютных войн, когда государства специально добиваются снижения курса национальной валюты относительно валют других стран, с которыми состоит в торговых отношениях. Этим они наращивают объемы экспорта и тем самым помогают национальной промышленности. Яркий пример — девальвационная политика правительства Японии, которое уже не один год пытается возобновить экономический рост за счет ослабления йены.

В настоящее время имеется несколько факторов, способных вызвать девальвацию рубля:

Снижение золото-валютного резерва. Так с 2008 года он снизился с 600 млрд. долларов США до 460-ти, при этом Центробанк может оперировать всего 250 млрд;
Ограничение доступности зарубежных капиталов, вызванное санкционными ограничениями со стороны США и ЕС. В результате многие крупные российские компании не смогли рефинансироваться;
Рост спроса на иностранную валюту вследствие оттока капитала за рубеж;
Панические настроения в обществе, вызывающие досрочные снятия рублевых вкладов и их изъятие из оборота;
Снижение доходной части бюджета вследствие падения цен на нефть и некоторые другие экспортные позиции;
Санкции относительно военно-промышленного комплекса. Россия является вторым по объемам и основным конкурентом США по продаже вооружений – доля нашего ВПК – 23%, США – 32% мировых продаж;
Отказ ЦБ РФ от жесткого контроля курса национальной валюты и ее «свободное плавание».

Еще одним важным фактором является то, что в настоящий момент государству выгоден дешевый рубль. Этому тоже есть причины:

Бюджет формируется в национальной валюте;
Все расчеты с экспортерами происходят в валюте по существующему курсу.

Таким образом, государство пытается компенсировать падение цен на нефть за счет повышения экспортной выручки. Результатом такой политики становится существенное падение доходов населения, хотя номинально они не снижаются.

В заключение статьи предлагаем посмотреть видео с мнением о девальвации в России члена комитета Совета Федерации по экономической политике Евгения Тарло:

10 ноября РИА Новости опубликовало заявление главы Минэкономразвития господина Улюкаева об отсутствии предпосылок для девальвационных ожиданий и каких-либо потрясений для рубля. Скорее всего, курс рубля уже достиг своего уровня, выгодного для российской экономики.

Подписывайтесь на обновления блога, чтобы вовремя переводить свои накопления в нужную валюту!

Всем выгодной девальвации и профита!

Лишь с началом 90-х годов такие узкоспециализированные экономические термины, как инфляция, стагнация и девальвация прочно вошли в обиход россиян. Наиболее часто Россия сталкивалась с девальвацией, которая происходила несколько раз за последние десятилетия и приносила исключительно негативные последствия.

Что такое девальвация

Сам термин девальвация (как и все остальное экономические термины) произошло от латыни и состоит из двух слов «de» - снижение и «valeo» - стоимость, и в дословном переводе обозначает снижение стоимости.

Официальное трактование термина следующее. Девальвацией называют процесс, при котором происходит обесценивание национальной валюты по отношению к основным мировым валютам.

Первоначально, этим термином обозначалось снижение национальной валюты к стоимости золота, но после Бреттон-Вудского соглашения место золота прочно занял американский доллар.

Просто о сложном

Легче всего объяснить девальвацию на конкретном примере. Предположим, Ваша зарплата на начало года составляла 100 000 рублей. Внезапно пошел процесс обесценивания рубля и его курс по отношению к доллару изменился на 25%. И несмотря на то, что ваша заработная плата не изменилась, купить товаров иностранного происхождения вы сможете на четверть меньше.

Лучше всего ситуацию иллюстрирует кризис 2014 года, когда стоимость доллара возросла в 2 раза и за пару месяцев все ценники на бытовую электронику, мобильные устройства и компьютерную технику также выросли вдвое.

Девальвация и Россия

Первая серьезная девальвация произошла в России в 1998 году. После обрушения облигаций ГКО в стране был объявлен дефолт, что привело к хаотичному росту курса доллара. Всего лишь за один день доллар вырос на 246%, а курс рубля повысился до 23 рублей (с 6 рублей первоначально).

Второй раз девальвация произошла в 2008 году. Кризис ипотечного кредитования США задел Россию и курс доллара возрос на 30% (около 33 рублей за один доллар).

Финансовые санкции, падение цен на нефть и экономический кризис внутри страны привели к девальвации в 2014 году. Рубль подешевел вдвое и стоимость американской валюты превысила 60 рублей.

Виды девальвации

Процесс обесценивания национальной валюты подразделяется на следующие виды:

• Официальная. Государство признает обесценивание денежных знаков и принимает адекватные меры противодействия.
• Скрытая. Сильно подешевевшие деньги в течение долгого времени выводятся из оборота. Происходит это постепенно и незаметно для населения.
• Контролируемая. Государство, в лице Центрального Банка, пытается всеми силами замедлить и удержать стоимость денежных знаков в каком-то диапазоне.
• Неконтролируемая. Процесс обесценивания денег не контролируется, меры по сдерживанию падения не эффективны.

Причины возникновения девальвации

Основная причина, которая приводит к стремительному падению стоимости валюты - негативные внешнеэкономические факторы. В большинстве случаев, это снижение стоимости на полезные ископаемые, резкое падение основных финансовых индексов, локальные конфликты, санкции или изменения политических курсов ведущих стран.

Кроме того, девальвация может быть вызвана искусственно для того, чтобы решить проблемы с торговым балансом страны. В качестве примера можно привести события в России, которые произошли в 2015 году. Курс рубля специально поддерживался на очень низком уровне, дабы компенсировать упавшую стоимость нефти.

Плюсы и минусы девальвации

Многие считают, что любая девальвация - это плохо. Но на самом деле это не так. Как и любой экономический процесс он имеет свои плюсы и минусы.

К минусам относится:

• снижение уровня жизни граждан страны;
• потеря доверия к национальной валюте;
• вывод денег за рубеж;
• существенно ослабляется финансовый и банковский рынок.

К плюсам можно отнести:

• увеличение выручки, получаемой за валютные операции;
• повышение спроса на национальные товары;
• увеличение и существенный рост собственного производства.

Как сохранить сбережения при девальвации

Последнее что нужно делать при начинающейся инфляции - это бежать и покупать валюту. В 99% случаев в банках будут продавать валюту по очень высокому курсу и можно существенно потерять, обменивая рубли на доллары или евро.

Лучше всего в этом случае приобрести ликвидный товар, который можно быстро продать и как минимум отбить собственные деньги, а при удаче и получить прибыль. Наиболее оправданной покупкой является приобретение автомобиля или недвижимости.

В декабре 2014 года, при обвалившимся курсе рубля, в крупных городах был поставлен рекорд по продаже люксовых автомобилей. Люди попросту скупали машины, надеюсь сохранить деньги и перепродать их через несколько месяцев по более высокой цене.

Обесценивание денег, официальное снижение курса национальной валюты.

Виды девальвации

Существует два типа девальвации:

• открытая (официальная);
• скрытая.

Открытая девальвация

Скрытая девальвация

Решение о девальвации рубля в России принимались не раз. Например, рубль сильно обесценился на фоне экономического кризиса 1998 года. Через 10 лет (в 2008 г) национальная валюта была девальвирована, чтобы простимулировать приток капитала в страну, а в 2014 г рубль вновь потерял более 50% стоимости по отношению к доллару США.

Девальвация ведет к снижению покупательной способности, увеличению темпов инфляции, обесценивает вклады в национальной валюте и увеличивает риски для бизнеса, что особенно опасно в условиях кризиса.

Причины девальвации

• Быстрый рост инфляции. Эти процессы всегда взаимосвязаны — обесценивание денег неизбежно ведет к росту цен на товары, а наводнение экономики необеспеченными деньгами разгоняет инфляцию.
• Нарушение торгового баланса, выражающееся в превышении доли импорта над экспортом. В итоге доходов от продажи товаров за рубеж не хватает на закупочные нужды и правительство вынуждено пускать в ход печатный станок, обесценивая национальную валюту.
• Резкие колебания цен на энергоносители, драгоценные металлы или сырьевые ресурсы, составляющие основную долю в международных торговых отношениях. Например, рост цен на нефть становится причиной выпуска денег, необходимых для ее покупки. Такие ничем не обеспеченные денежные вливания неизбежно ведут к обесцениванию валюты. В российском варианте, основанном на экспорте ресурсов, укрепление рубля может уменьшить доходы экспортеров сырья, что приведет к сокращению налоговых отчислений. Поэтому правительству выгодна девальвация рубля, повышающая наполняемость бюджета.