Более уверенным в возвратности (обязательном признаке кредита), что положительно сказывается на условиях кредитования. Некоторые называют обеспечение кредита страховкой от недобросовестных, проблемных заемщиков, зачастую не выполнявших кредитные обязательства в прошлом, подпортив .

Кредитное обеспечение - весьма распространенное явление. В случае с , обеспечением по кредиту является покупаемое жилье, если берется – он и является залогом.

Некоторые кредиторы ставят обеспечение кредита обязательным условием. Это значительно снижает риски невыплаты кредитных средств и процентов. У некоторых условия еще жестче – обязательным является именно залоговое обеспечение.

Виды обеспечения кредитов

Наиболее распространенная форма обеспечения кредитов. Она предполагает взамен получаемых от кредитора средств передачу имущества, имущественных прав или ценностей на сумму, выше, нежели сумма кредита и процентов. Залог может выражаться передачей прав на недвижимость (ипотека), транспорт, ценные бумаги, драгоценности, товар и др. Залогодателем может выступать как заемщик, так и другое лицо. В случае неуплаты кредита, залогодержатель имеет право реализовать имущество на общественных торгах. Все это происходит после отправки заемщику уведомления о начале принудительного взыскания. Различают залог, находящийся на время кредитования у кредитора (заклад), и у заемщика (в случае соответствующего оформления документов). Объект залога нередко требуется страховать, а также нередко нужно страхование жизни и здоровья заемщика. Второе – практически всегда является необязательным, но может снизить проценты по кредиту на 0.5-3%.

Иным видом обеспечения кредитов является кредитное поручительство . Суть его достаточно проста – физическое или юридическое лицо в письменной форме ручается погашать платежи по кредиту в случае, если этого не сделал сам заемщик. Данным лицом (или лицами) может выступать как посторонний человек, так и близкий родственник заемщика. Нередко поручителя называют созаемщиком, не претендующим на часть получаемых кредитных средств. Поручитель может ручаться за своевременное погашение как всей суммы кредита, так и ее части. Погашая долговое обязательство перед кредитором, поручитель вправе потребовать выплаченные средства с заемщика; либо же простить долг. Заемщик обязан своевременно уведомлять поручителя о состоянии кредита, дабы не допускать как , так и обоюдной оплаты. В случае, если ни заемщик, ни поручитель не погасили кредит вовремя, кредитор в судебном порядке может привлечь как заемщика, так и его поручителя.

Вдобавок, как основным, так и дополнительным обеспечением долга может выступить гарант – или иная организация, в том числе кредитная. Гарант может поручиться, гарантировать выплату части долга, или всей суммы ссуды. В случае, если кредит оплатил не заемщик, а гарант, второй вправе потребовать с должника уплаченную кредитору сумму, а также вызванные погашением кредита расходы.

Залог - имущество (или права на имущество) либо ценности, предоставляемые заемщиком (или другим лицом) кредитору для обеспечения кредита, гарантирования возврата заемщиком полученных в долг средств, а также начисленных процентов за пользование кредитом. Залогом может выступать недвижимость, авто/мото, бытовая техника, ценные бумаги, депозиты банка без возможности досрочного снятия средств, драгоценные материалы, оборудование и прочее. Залогодержателем может выступать банк, кредитная организация либо частные кредиторы. Кредит с залогом практически всегда является не , и может быть потрачен на любые нужды заемщика.

Для залога обычно создается отдельный договор. В нем обязательно должны быть указаны детальные характеристики залога, оценочная стоимость. Оценка обычно производится за счет залогодателя, вне зависимости от того, будет выдан кредит или нет. Оценщика нередко нужно выбрать из списка, предложенного кредитором.

Если закладывается имущество, необходимо разрешение супруга заемщика.

Залог, как правило, увеличивает максимальную сумму займа (в пределах 50-80% от стоимости имущества), улучшает условия ссуды – увеличивает срок кредитования, снижает процентную ставку. Он обеспечивает практически стопроцентный шанс залогодержателю вернуть свои средства. Минусов у данного обеспечения для кредитора практически нет, разве что хранение залога (и то, за это нередко платит сам заемщик). Для залогодателя же, напротив, минусов достаточно много. При невозврате кредита в установленные сроки, заложенное имущество, практически всегда переходит к кредитору (в редких случаях, в судебном порядке есть возможность получить объект залога, выплатив всю, или практически всю сумму кредита; или получить часть денег после реализации имущества на аукционе). Также минусом может быть то, что выступающий обеспечением объект или предмет имеет ограниченные возможности. Квартира не может быть изменена, на автомобиле невозможно пересечь границу и др.

Если имущество уже находятся под залогом, невозможно его оформить обеспечением повторно.

Нередко залог обязателен, особенно когда:

• Разрешенная часть суммы доходов не покрывает необходимые ежемесячные платежи по кредиту;
• Общая сумма займа очень высока, и кредитная организация не может выдать физическому лицу такую ссуду;
• Неподходящие заемщику условия, включающие в себя риски невозврата;
• Плохая кредитная история;
• Иные условия кредитора.

Нередко залоговое имущество не хранится у кредитора физически, а только юридически. Квартира, автомобиль, участок и т.д. остается у заемщика, а права на имущество оформляются как залог. В таком случае, должник берет на себя обязанность поддерживать объект залога и уведомить кредитора, в случае утери или порчи имущества.

Кредитор может потребовать застраховать обеспечение на срок, равный или превышающий срок действия кредитного договора. Сумма страховки должна быть не ниже оценочной стоимости залогового имущества. Выплата средств, в случае утери или порчи, направляется кредитору. В некоторых случаях, кредитор также вносит в условия кредитования страхование жизни и здоровья заемщика. Если же залог не застрахован, и испорчен или потерян, кредитор и заемщик оговаривают дальнейшие действия. Может быть внесен иной залог, ускоренно погашен кредит и др. В случае, если общий язык не найден, кредитором подается дело в суд. Там вправе как оставить кредитный договор таким же, так и обязать заемщика выплатить оставшуюся часть ссуды в установленное время, от месяца до нескольких лет. В противном случае суд изымет другое имущество, поручит реализовать на публичных торгах. Полученные средства направляются кредитору, на оплату услуг суда, а остаток возвращается заемщику. Как на кредитора, так и на суд повлияют условия, при которых прежний залог пришел в непригодность.

Кредит под залог - обоюдовыгодный вариант кредитных отношений. Кредитор получает гарантию выплаты средств, а залогодатель – хорошие условия кредитования.

Институт залога с каждым годом получает поправки, снижающие шансы залогодателя оспаривать в суде залог. Система кредитования постоянно усовершенствуется, так называемые весы кредитования регулируются. На одной чаше весов получающий прибыль кредитор, на другой – имеющий в распоряжении средства заемщик.

Ответственность третьего лица за выполнение заемщиком кредитных обязательств перед кредитором. Для правильного оформления документов, к кредитному договору должен прилагаться дополнительный документ – договор поручительства.

В договоре поручительства с одной стороны выступает непосредственно поручитель. С другой – чаще всего кредитор, иногда заемщик или иное лицо (в зависимости от законодательства страны, кредитора, предпочтений и прочего). Отличается договор поручительства от гаранта тем, что не входит в состав основного кредитного договора и носит хоть и убедительный, но не гарантированный серьезной организацией возврат средств. В зависимости от суммы кредита, репутации заемщика и третьих сторон, банк или иная кредитная организация вправе потребовать нескольких поручителей.

Поручитель вызывается заемщиком для дополнительного обеспечения возвратности кредита, может ручаться за возврат как части ссуды, так и полной суммы , а также процентов за пользование кредитом. Кроме того, поручитель может проявить инициативу, и, после разрешения банка, самостоятельно выплатить всю сумму кредита. Поручителем не может выступать предприятие, имеющее средства на функционирование, но не имеющее «свободных» финансов.

Ответственность поручителя может быть:

• Солидарная. Кредитная организация вправе выбирать, какой счет и кому направлять для оплаты, т.е. как заемщик, так и тот, кто ручался за выплату, обязаны в равной степени. В итоге, поручитель может заплатить больше (например, если доходы выше), нежели заемщик. Нередко, банк направляет оплату полной суммы и должнику, и третьему лицу; а после того, как счет погашен одним, второй не может внести средства.
• Субсидиарная. Кредитная организация направляет счет по оплате должнику, и, если он не оплатил (или оплатил частично), предъявляет счет поручителю. Иначе говоря, если должник платит исправно, поручителя не беспокоят.

Аналогично происходит и при неуплате кредита и разрешении ситуации в суде. В первом случае, к ответственности привлекаются обе стороны в равном объеме. Во втором – должник, а если с него не удастся получить всю сумму, то и поручитель. Суд может конфисковать как имущество должника, так и поручителя.

Если заемщик отказался платить, и за него заплатил по кредиту поручитель, второй вправе требовать уплаченные деньги, а также дополнительные расходы, вызванные данным платежом.

Поручительство заканчивается после:

• Выплаты заемщиком всей суммы кредита, а также процентов.
• Непринятия кредитором оплаты поручителя по счету надлежащим образом. Как должник обязан платить, так и кредитор обязан получить деньги образом, указанным в кредитном договоре.
• По обстоятельствам поручителя, после которых оплата по ссуде становится невозможной. Например, банкротство, увольнение с работы, болезнь и др. Данная возможность оговаривается в договоре поручительства.
• Если кредитный договор изменен или расторжен. Сюда можно отнести смену заемщика по текущему кредиту, изменения (увеличение суммы, процентов…). В этом случае поручителю необходимо письменно подтвердить новое поручительство, и он может отказаться это делать.
• Истечение срока поручительства, указанного в договоре. Или по истечении двух лет после окончания срока выплаты по кредиту, если кредитор не направил соответствующий иск в суд.

Если договор поручительства составлен неверно, он не имеет силы (является недействительным). Смерть должника не снимает с поручителя обязанностей платить по кредиту.

Становясь поручителем, человек должен обязательно хорошо знать самого заемщика, еще лучше – находится в родственных связях; внимательно прочесть договор и согласиться с суммой, процентами и сроком кредитования. Заемщик может увильнуть от выплаты по кредиту. К примеру, выехать из страны или по решению суда. Обстоятельства могут не позволить заемщику платить, а кредитор может отказаться реструктуризировать долг. И вся ответственность ляжет на плечи поручителя. Поручитель расценивается по закону как созаемщик, т.е. сторона, заинтересованная в получении кредита должником. Поручитель, отказавшийся платить по кредиту, портит свою кредитную историю, как и должник. Погашая даже небольшую часть суммы, поручитель обязан сохранять все документы (квитанции об оплате, справки и т.д.). Выступая поручителем, человек берет на себя обязательства, практически исключающие получение ним самим кредита.

Не нужно ручаться за кредит нового сослуживца по работе, старого знакомого или очень далекого родственника. Для начала нужно узнать о нем побольше, трезво оценить его платежеспособность, гражданство, прописку, семейное положение и др.

Физическое или юридическое лицо (банк, кредитная или страховая организация), гарантирующее выплату по в том случае, если этого не сделал заемщик. С точки зрения кредитования, гарант - кредитное обеспечение, позволяющее кредитору быть более уверенным в выплате ссуды и обуславливающее высокую вероятность выдачи займа, увеличение максимальной суммы кредита, низкой процентной ставки и др. Как и иное кредитное обеспечение, гарантии требуются в том случае, если кредитор не уверен в исполнении заемщиком своих обязательств (испорченная кредитная история, большие задолженности у других кредиторов…)

Чем отличается поручитель и гарант?

В случае с поручителем, составляется соответствующий договор поручительства, имеющий множество деталей и тонкостей. По ним поручитель может не платить возложенные на него кредитные обязательства. Поручитель рассматривается как созаемщик, заинтересованное лицо, стоящее на одной ступеньке с должником. Поручитель – обычно физическое лицо. А люди, по статистике, чаще сталкиваются с проблемами при оплате кредита, нежели серьезные организации, банки или авторитетные лица с соответствующей лицензией.

Гарант предоставляет письменное обязательство уплатить конкретную сумму, в случае востребования ее кредитором. Нередко, организация выдает гарантии, взяв залог у заемщика, и выступает посредником между обязательными сторонами кредитования.

Иными словами, понятия гарант и поручитель схожи тем, что и в первом, и во втором случае ручаются за заемщика, предоставляя обеспечение кредита, но различны тем, что гарантии, сами по себе, значительно надежнее, чем поручительство.

Гарант - очень распространенный вид обеспечения сделок. При нем авторитетное лицо или организация берет ответственность за одну из сторон сделки.

Банковские гарантии представляют собой письменное (зачастую на специальных бланках) обязательство банка (или иной кредитной организации) уплатить конкретную сумму в пользу кредитора, в случае, если этого своевременно не сделает сам заемщик. Временами, банковские гарантии содержат множество пунктов для уточнения обстоятельств, при которых произойдет оплата. Кредитор должен предоставить все документы гаранту для ознакомления с ситуацией и последующей выплаты долга.

Банковские гарантии бывают отзывные и не отзывные.

Гарантии теряют свою силу, когда:

• Гарант выдал сумму, указанную в документе;
• Закончился срок действия гарантии;
• Если кредитор отказался от права получить средства от гаранта (вернув банковские гарантии организации, или письменным отказом от услуг гарантийной организации).

Существует несколько видов:

• Гарантия выплаты конкретной суммы (или лимит);
• Гарантия исполнения контракта надлежащим образом;
• Обязательный возврат аванса;
• гарантия;
• Обеспечение кредитной линии;
• Таможенная.

Нередко гарантами выступают некоторые фонды, которые за определенную плату ручаются за возврат или . Безусловно, даже получая деньги за свою гарантию, сотрудники фонда должны быть уверены в возврате кредита, пусть их требования к заемщику не столь жесткие, как кредитора.

Данные гарантии обычно расцениваются кредитором как , что, само собой, положительно влияет на сделку.

Обеспеченность кредита - дополнительный принцип кредитования, который всегда включается в кредитное соглашение.

С принятием закона "О банках и банковской деятельности" коммерческие банки получили возможность выдавать своим клиентам кредиты под арзличные формы его обеспечения.

Наиболее распространенными видами обеспечения ссуд являются:

§ материальные ценности, оформленные залоговым обязательством ;

§ гарантии посредников платежеспособных юридических и физических лиц (банков и т. п.);

§ страховые полисы, оформленные заемщиками в страховой компании по риску непогашения ссуды;

§ ликвидные ценные бумаги.

Платность кредита

Принцип платности кредита означает, что заемщик денег должен внести определенную единовременную плату за пользование кредитом или платить в течение оговоренного срока.

Целевая направленность кредита

Дополнительным принципом кредитования является его целевая направленность , которая создает условия для соблюдения принципов возвратности и платности ссуд, а также в определенной степени и их срочности. Этот принцип предполагает выдачу ссуды под четкую цель ее использования (оговаривается в кредитном соглашении). Целевая направленность ссуды позволяет кредитору четко представлять возможности заемщика по возврату ссуды в срок с процентами. Наиболее стабильным считается кредитование на производительные цели, когда вложенные деньги дают реальную отдачу- прибыль.

Дифференцированность кредита

Принцип дифференцированности кредита означает различный подход к заемщикам в зависимости от их реальных возможностей погасить ссуду.

Принцип дифференцированного подхода к заемщикам в зависимости от их реальных возможностей погасить взятый кредит предполагает деление заемщиков на первоклассных и сомнительных . Внутри этих групп обычно применяют более подробную дифференциацию, используя систему кредитных рейтингов . Внутри кредитных рейтингов должники дифференцируются достаточно подробно с учетом целого комплекса критериев.

Платежеспособность - это способность заемщика погасить кредит в сроки с процентами. Зависит от экономических и социально-политических факторов.

Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как общегосударственные интересы, так и интересы обоих субъектов кредитной сделки банка и заемщика.

Виды кредита

Рис. 66. Виды и формы кредита

Исторически первой формой кредита стал ростовщический кредит, когда ссуды предоставлялись за очень высокую плату. Ростовщический процент обычно превышал 100% и часто достигал 300-500% годовых. По ростовщическому проценту требовалось обязательное материальное обеспечение ссуды.

Коммерческий кредит - это предоставление товара продавцом покупателю с отсрочкой платежа. Поскольку немедленной оплаты не происходит, то срок кредита - это срок отсрочки платежа. За этот кредит, естественно, взимаются проценты (рис. 67).

Банковский кредит - это предоставление ссуды кредитополучателю в основном кредитным учреждением (банком) на условиях возврата, платы, на срок и на строго оговоренные цели, а также чаще всего под гарантии или под залог. Получателями банковского кредита могут быть и физические, и юридические лица (рис. 68).

Таким образом, банк - это учреждение, торгующее кредитами, формирующимися из денег, мобилизуемых на вклады.

Прибыль банка = Ссудный процент - Депозитный процент

Как следует из представленной формулы, банк, торгуя кредитами, чтобы получать прибыль, должен поддерживать соотношение:

Ссудный процент ≥ Депозитный процент

Таким образом, выгодность ссуд выражается в норме процента, которая представляет собой отношение суммы процента к величине ссудного капитала. Норма процента - динамичная величина и зависит прежде всего от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, которые, в свою очередь, определяются многими факторами, в частности:

§ масштабами производства;

§ размерами денежных накоплений, сбережений всех классов и слоев общества;

§ соотношением между размерами кредитов, предоставленных государством, и его задолженностью;

§ циклическими колебаниями производства;

§ его сезонными условиями;

§ темпом инфляции (при её усилении процентные ставки растут);

§ государственным регулированием процентных ставок;

§ международными факторами (неуравновешенностью платежных балансов, колебаниями валютных курсов, бесконтрольной деятельностью мирового рынка ссудных капиталов и т.д.).

Банковский кредит имеет целый ряд особенностей:

§ участие в кредитной сделке одного из кредитных учреждений;

§ широкий спектр участников;

§ денежная форма предоставления ссуды;

§ широкая вариация сроков ссуды;

§ дифференциация условий кредита.

Последнее породило новые формы банковского кредитования: лизинг , факторинг и форфэтинг . Лизинг - это соглашение о долгосрочной аренде движимого и недвижимого дорогостоящего имущества. Кредитные отношения в лизинговой сделке возникают между лизингодателем, которым может быть банк или финансовая компания, и лизингополучателем - фирмой, использующей объекты лизинга в своей деятельности. Лизинг - это сочетание кредита с арендой. Лизинг всегда обслуживается долгосрочным кредитом, который гасится либо денежным платежом , либокомпенсационным платежом (товарами, произведенными на арендованном оборудовании).

Факторинг - посредническая операция (дилинг) кредитного учреждения по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управление его долговыми требованиями.

Потребительский кредит связан с кредитованием банками конечного потребителя (населения ). Его основныехарактеристики :

заемщиками выступают физические лица;

целевое назначение таких ссуд - использование их для удовлетворения конечных потребностей населения.

Государственный кредит - выступает в форме займов государства у населения, юридических лиц, иностранных государств в целях покрытия дефицита госбюджета или финансирования государственных расходов.

Международный кредит - это предоставление ссуд в коммерческой или банковской форме кредиторами одной страны заемщикам другой страны. Кредиторами и заемщиками по международному кредитованию выступают государства и юридические лица (банки и фирмы).

Ипотечный кредит - предоставление долгосрочной ссуды под залог недвижимого имущества (земли, жилища и прочее). Этот кредит предоставляется на длительные сроки, под залог недвижимого имущества. Ломбардный кредит - краткосрочный финансовый кредит под залог легкореализуемого движимого имущества.

Все вышеперечисленные виды кредита делятся также по принципу срочности на: кратко- (от 1 дня до 1 года), средне- (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет).

Следует помнить, что главным условием для возврата кредита является способность и желание заёмщика вернуть основную сумму кредита и начисленные по нему проценты. В банковской практике применяются различные , в частности:

• в виде недвижимого или движимого имущества, предоставляемого для покрытия долга при неуплате его должником;
• личное (), являющееся обязательством третьего лица вернуть долг в случае его невозврата заёмщиком.

Окончательное решение о кредитовании должно основываться на оценке доверия к заёмщику и его способности возвратить кредит, а не зависеть от предлагаемого залога или гарантий. Однако вопрос о залоге или гарантиях становится важными, если, по непредвиденным причинам, заёмщик не желает или не способен выполнить свои обязательства.

Получение залогов или гарантий – достаточно рискованное дело, которое сопровождается многочисленными трудностями. Часто проблемы возникают в тот момент, когда кредитору нужно воспользоваться обеспечением. Залог или гарантия могут оказаться иллюзией, когда:

• очень трудно законно взыскать обеспечение;
• оказывается, что заложенное имущество не имеет ожидаемой стоимости перепродажи;
• гарант не имеет необходимых финансовых средств для погашения долга.

Залог – это своего рода «огнетушитель», и в этом качестве он должен быть действенным и легко реализуемым.

2. Эффективное право на обеспечение

Во избежание вышеупомянутых трудностей банку необходимо:

• тщательно оценить текущую и потенциальную стоимость активов, которую заёмщик обычно склонен переоценивать;
• с самого начала придерживаться процедур, сложных в правовом и административном отношениях.

Хороший залог удовлетворяет следующим требованиям:

• имеет определенную стоимость и может быть реализован по этой стоимости.
• эта стоимость стабильна, а по возможности, имеет тенденцию к возрастанию со временем, или, по крайней мере, предсказуема и не будет снижаться, опережая возвращение кредита (например, оборудование, транспортные средства);
• банк может легко взыскать и реализовать залог, с минимальными издержками на юридические услуги.

2.1. Договор залога

Чтобы получить право собственности на залог, кредитору необходимо:

• подписать письменный договор залога;
• заёмщик должен переуступить право собственности на соответствующие активы кредитору.

Договор залога должен содержать следующую информацию:

• описание активов, переданных в залог;
• наличие или отсутствие других прав удержания имущества за долги;
• условие, определяющее, кто должен владеть предметом залога и где последний должен храниться;
• условия, обязывающие заёмщика не продавать или иным образом распоряжаться предметом залога (кроме случаев, когда этот залог заменён аналогичными активами), обеспечивать достаточную страховку, сохранять предмет залога в исправном состоянии, вовремя уплачивать все связанные с ним налоги;
• перечень случаев невыполнения договора, позволяющих банку взыскать предмет залога и продать его.

2.2. Переход права собственности на залоговое имущество к кредитору

Для того чтобы залог имел юридическую силу, недостаточно наличия письменного договора залога. Договор должен быть соответствующим образом зарегистрирован и заверен, чтобы он был обязательным для исполнения сторонами договора, а также третьими лицами. Юридическое оформление залога определяет право требования относительно предмета залога и устанавливает порядок приоритетов среди предъявителей требований. Если существует конфликт интересов, кредитор должен окончательно оформить свое право на обеспечение, т.е. зарегистрировать кредитный договор и договор залога у нотариуса.

3. Залог отдельных видов активов

Основные виды залога и его особенности

4. Подчинение других требований

Первый залог всегда лучше!

Компания, которая обращается за получением , может иметь задолженность перед несколькими кредиторами. В таких случаях интерес обеспечения банка можно усилить, если один или несколько из них согласятся подчинить свои требования требованиям банка. В типичной договоренности о подчинении кредитор соглашается предоставить банку приоритет в погашении кредитов. Кредитор может также согласиться подчинить интерес в предмете залога. В случае непогашения банк вправе получить подчиненную часть залогового имущества вплоть до полной суммы долга банку.

Подчинение может использоваться для защиты против права зачёта, которое может возникнуть, когда у двух компаний есть долги в отношении друг друга. Подчинение используется также банками в отношении кредитов, предоставленных акционерами и другими лицами. В случае неуплаты банковский кредит пользуется приоритетом требования по отношению к кредитам, предоставленным акционерами и другими лицами. Соглашение о подчинении защищает позицию банка на постоянной основе, поскольку в этом соглашении обычно определяется, что пока по банковскому кредиту есть задолженность, подчинённые кредиты третьим лицам могут погашаться лишь с разрешения банка. Конечно, кредитору следует быть внимательным, для обеспечения того, чтобы компания не обходила это ограничение просто путём получения новых кредитов, или выплаты высоких окладов и дивидендов акционерам или иным кредиторам, равных сумме подчиненного долга.

5. Личные гарантии и другое внешнее обеспечение

Для большинства кредитов небольшим компаниям кредитор требует личного поручительства от основных собственников по следующим причинам:

• это связывает личную судьбу принципала с судьбами бизнеса и подчёркивает серьёзность непогашения банковских кредитов;
• собственник, подписавший личное поручительство, меньше колеблется при предложении активов компании в обеспечение для банка;
• это позволяет банку до некоторой степени контролировать средства компании, которые могли бы отвлекаться акционерами в виде окладов, премий или дивидендов;
• это может иметь решающее значение, если чистая стоимость принципалов добавляется как существенная поддержка к слабому основному кредитному обеспечению.

В некоторых случаях, для больших компаний, банк требует следующие гарантии:

• Личные поручительства основных должностных лиц компании, независимо от того, имеют ли они большую чистую стоимость. Получением гарантии банк подкрепляет представление о том, что перспективы компании и собственное будущее гаранта тесно связаны.
• Перекрестные гарантии , предоставляемые другой компанией. Межфирменные гарантии особенно важны, когда клиентура состоит из и нескольких дочерних, или нескольких юридически не связанных субъектов бизнеса, каждый из которых находится в собственности одного и того же капитала.

При получении гарантии важно проанализировать финансовую отчётность или иные документы, подтверждающие способность гаранта погасить кредит.

Обеспечение кредитора можно улучшить, если гарант передаёт конкретные активы в залог. Эти активы могут включать обращающиеся инструменты, страховые суммы или доходы по полису , и недвижимое имущество. Эти активы следует принимать в залог так же, как это осуществляется для бизнес-активов. Оформление обеспечения относительно суммы страховки или доходов по страховому полису не считается законченным, пока оно не признано .

Гарантия считается действительной, пока её не отзовет в письменной форме гарант, и в это время гарант отвечает лишь за остаток задолженности по кредитам. Кредитор должен быть осторожным, чтобы не предпринять шагов, которые понизили бы стоимость обеспечения или увеличили бы риск гаранта и поэтому сделали бы гарантию недействительной. Например, неоформленное кредитором обеспечение относительно залога или отказ кредитора от залога могут сделать гарантию недействительной. В целом, кредитор должен постоянно извещать гаранта о состоянии кредита и получать согласие гаранта на любые существенные изменения.

Личные поручительства иногда лучше, чем имущественный залог, поскольку они служат мотивацией для третьих лиц заставить должника вернуть кредит. Однако, оборотной стороной вышеуказанного является то, что в случае невыполнения обязательств банку придётся принять жесткие меры в отношении своего надёжного клиента.

Условия для хороших гарантий:

• правовой аспект (например, супруги);
• оценка гаранта (анализ активов и пассивов);
• подтверждение гарантии (т.е. гарантия подкреплена залогом).

6. Защита от специфических рисков

6.1. Необходимость защиты от некоторых текущих рисков

Предприятие и так имеет достаточно много коммерческих и производственных рисков, чтобы принимать на себя ещё и следующие риски:

• процентные ставки, валютные курсы, цены на товары или энергоносители;
• природные события (катастрофы).

Поэтому они должны покрывать эти риски, когда только возможно, с помощью методов финансового и .

6.2. Хеджирование валютных / процентных/ ценовых рисков

Заёмщик должен быть готовым, насколько возможно (некоторые из необходимых инструментов могут быть недоступны для отечественных компаний), применять хеджирование против:

• значительных «спекулятивных» рисков (т.е. касающихся более чем 20% активов или обязательств или продаж или закупок);
• рисков, не являющимися «самоустраняемыми».

Ниже приведены некоторые примеры рисков:

Эти риски нужно определить кредитору (и, конечно, заёмщику). Инструментами могут служить , и т.п. Заёмщику нужно будет предоставить информацию по такому хеджированию.

6.3. Страховое покрытие

Заёмщик должен взять на себя обязательства в кредитном договоре (также как и в договоре залога, что касается залоговых активов) страховать, всякий раз когда есть такая возможность, активы, операционные убытки, юридическую/налоговую ответственность (в том числе ответственность за ущерб, причинённый продуктом).

Типичное обязательство:

«Заёмщик застрахует свои активы, в том числе и предмет залога, в страховой компании, приемлемой для банка, против таких рисков и в таких размерах, каких потребовал бы банк, и будет платить все и другие суммы, необходимые для поддержания страховки в полной силе, и представлять банку доказательство уплаты таких сумм. Банк должен быть указан в страховом полисе как получатель суммы ».

7. Кредитование без обеспечения

Банк должен иметь право на конфискацию средств, находящихся на его балансе, принадлежащих заёмщику (если только не существует иного привилегированного права удержания этих средств), в счёт погашения долга.

Типичная формулировка:

«Если причитающийся процент или любой платёж в погашение основной суммы, или любая часть таковых, не уплачены в надлежащий срок, банк обращает взыскание на сумму неуплаты на любой счёт, на котором заёмщик имеет средства, достаточные для покрытия всей причитающейся суммы или какой бы то ни было её части».

«Если какая-либо сумма, причитающаяся в счёт основной суммы, процентов или комиссионных, не уплачена в надлежащий срок, банк вправе взыскать с заёмщика процент по всем таким неуплаченным суммам, начиная со дня наступления срока уплаты до дня уплаты по ставке __% годовых».

Доходы заёмщика всегда должны учитываться в его банке-кредиторе, посредством депозитного счёта. Это – непрямой вид гарантии, и это помогает отслеживать деятельность заёмщика. «Нет депозитного/текущего/расчётного счета – нет кредита» и «нет постоянного дохода – нет кредита» должно быть правилом.

График погашения должен соответствовать ожидаемому графику денежного потока.

Кредитное соглашение должно быть составлено таким образом, чтобы обеспечить достаточную юридическую поддержку для возвращения кредита.

Для домашнего хозяйства или малого бизнеса, муж и жена должны совместно выступать как заёмщики, с (или, в противном случае, должны выступать гарантами друг друга).

8. Случаи невыполнения договора

Рекомендуется включить в кредитный договор и договор об обеспечении оговорку, предусматривающую последствия для заёмщика в случае невыполнения условий договора. При наступлении случая невыполнения, банк будет иметь законное право прекратить кредитование, потребовать немедленного погашения кредита в полном объёме, получить в собственность и реализовать предмет залога.

Типичная формулировка:

«Кредитование немедленно прекращается, и банк может направить заёмщику извещение, что весь кредит либо его часть подлежат немедленному погашению вместе с начисленными процентами и всеми остальными причитающимися суммами, и прекратить свои обязательства по настоящему договору, предусматривающему прекращение обязательств банка в случае, если:

• заёмщик не соблюдает обязательств по предоставлению информации, финансовых и других обязательств, перечисленных ниже;
• заёмщик не произведёт оплату любой причитающейся суммы при наступлении срока платежа, или не выполнит какое бы то ни было из иных своих обязательств по кредитному договору или договору залога;
• любая задолженность заёмщика (или какого бы то ни было из его дочерних предприятий) будет подлежать досрочной уплате или погашению вследствие нарушения или любое обеспечение, предоставленное заёмщиком, будет принудительно взыскано;
• любое заявление, представительство или ручательство, данное заёмщиком в соответствии или в связи с настоящим кредитным договором, договором залога или гарантией, окажутся неверными в каком бы то ни было отношении, или (любое из вышеупомянутого будет иметь место по отношению к гаранту);
• заёмщик (или любое из его дочерних предприятий) прекратит, или возникает угроза того, что он прекратит, вести свой бизнес, или станет неплатёжеспособным или неспособным оплатить свои долги при наступлении срока их оплаты, или кредитор взыщет всё его имущество или его часть, либо в отношении такового имущества или его части будет назначен управляющий или судебный распорядитель (или любое вышеупомянутое будет иметь место по отношению к гаранту);
• в любой момент произойдет изменение финансового состояния заёмщика (или какого бы то ни было из его дочерних предприятий) (или гаранта), которое, по мнению банка, может неблагоприятно повлиять на его способность принимать на себя обязательства по настоящему кредитному договору;
• банк, в соответствии с условиями договора залога, произведёт переоценку (мониторинг) предмета залога, которая покажет, что стоимость предмета залога уменьшилась более чем на __%;
• гарантия утратит свою силу или гарант уведомит банк о своём намерении прекратить действие своей гарантии;
• банк будет не в праве продолжать действие кредита, а заёмщик – выполнять любое из его обязательств по данному кредитному договору».

9. Условия предоставления кредита

Условиями предоставления кредита являются:

• залог должен быть передан банку (заключён договор залога) до выдачи кредита, и должен оговариваться в кредитном договоре;
• банк должен сохранять за собой право выполнять платежи непосредственно поставщикам товаров и услуг заёмщика для целей, указанных в кредитном договоре (при целевом кредитовании).

В кредитном договоре обычно может указываться, что кредит будет предоставлен, когда банк получит следующие документы, заверенные соответствующим образом:

• Экземпляр кредитного договора, подписанный надлежащим образом уполномоченными должностными лицами заёмщика.
• Копии учредительных документов заёмщика, в том числе его учредительный договор, устав и свидетельство о регистрации.
• Копию протокола собрания высшего органа управления заёмщика, санкционирующего совершение, оформление и исполнение кредитного договора и договора залога, и содержащего образцы подписей должностных лиц заёмщика, уполномоченных на совершение таких действий.
• Свидетельство, подписанное председателем правления заёмщика, утверждающее, что право на получение кредита согласно данному договору, находится в пределах его корпоративных полномочий и это не будет считаться превышением его полномочий или полномочий его директоров на получение кредита.
• Копии всех решений, поручений, утверждений, разрешений, лицензий, привилегий, заявок и их регистрации, необходимых в связи с совершением, оформлением, приданием законной силы и выполнением договоров кредита, залога, гарантии или обязательств по проекту, в отношении которого предоставляется кредитование.
• Страховой полис, свидетельствующий, что активы заёмщика застрахованы за счёт заёмщика против таких рисков и в таких размерах, которые являются приемлемыми для банка. Банк должен быть указан в страховом полисе как получатель страховой суммы.
• Необходимые договор залога и гарантийные договора.
• Копии свидетельств Бюро технической инвентаризации относительно всего недвижимого имущества, которым владеет заёмщик.
• Оценка предмета залога, выполненная независимыми оценщиками, аккредитованными банком.
• Копии учредительных документов гаранта, в том числе его учредительный договор, устав и свидетельство о регистрации.
• Копию протокола собрания высшего органа управления гаранта, санкционирующего совершение, оформление и исполнение гарантии и содержащего образцы подписей должностных лиц, уполномоченных совершать такие действия.
• Свидетельство, подписанное председателем правления гаранта, подтверждающее, что право выдачи данной гарантии находиться в пределах его корпоративных полномочий.

10. Условия последующего контроля

С целью мониторинга обеспечения кредита должно существовать:

• обязательство со стороны заёмщика о предоставлении информации;
• право банка проводить проверки, что должно повлечь за собой отражение нижеследующих обязательств заёмщика в кредитном договоре.

Заёмщик обязуется перед банком, что он (и его дочерние предприятия) будет:

• вести и готовить всю финансовую отчётность для предоставления по настоящему договору в соответствии с общепринятыми принципами и практикой учёта, последовательно применяя их в течение срока действия настоящего договора, и предоставлять уполномоченным должностным лицам банка доступ к своим книгам счетов в любое разумное время;
• направлять банку не позднее __ дней после окончания каждого календарного месяца (квартала) экземпляр своей управленческой отчетности за этот месяц (квартал), в том числе баланс, отчёт о прибылях и убытках и отчёт о движении денежных средств, и финансовые прогнозы на остаток срока кредита;
• направлять банку не позднее __ дней после окончания своего финансового года свой баланс, подтвержденный аудиторами, а также ;
• направлять банку такую или любую другую финансовую информацию, которую банк может требовать время от времени.

11. Финансовые обязательства

Типичная формулировка:

«Заёмщик обязуется перед банком в том, что он (и его дочерние предприятия) будет:

• использовать доход, полученный от использования кредита, исключительно на цели, изложенные в кредитном договоре;
• не продавать, не передавать, не дарить и не сдавать в аренду все активы или их существенную часть иначе как в ходе своей обычной коммерческой деятельности;
• не создавать или не допускать применения, без предварительного письменного согласия банка, никакой ипотеки, залога, или иного права обеспечения в отношении имущества или активов, кроме создаваемых в соответствии с настоящим кредитным договором, или заключать дальнейшие договоренности с целью заимствования денег или выдачи гарантий без предварительного письменного согласия банка;
• не допускать, чтобы какие бы то ни было обязательства по настоящему договору причислялись к отложенным обязательствам по отношению к любым другим его обязательствам перед другими финансовыми организациями;
• не заключать договоров, которые предполагают капитальные затраты без предварительного письменного согласия банка;
• в течение всего срока, на который выдан кредит, поддерживать действие всех решений, поручений, разрешений, лицензий, привилегий, заявок и регистраций, необходимых в связи с совершением, оформлением, приданием законной силы и выполнением кредитного договора, договора залога, гарантий, и обязательств по проекту, в отношении которого предоставляется кредит;
• выплачивать любые дивиденды (сверх __ суммы) за любой финансовый год без предварительного письменного согласия банка;
• гарантировать, что учредительные документы заёмщика, структура акционерного капитала заёмщика и характер его бизнеса (и бизнеса его дочерних предприятий) не будут претерпевать существенных изменений».

12. Иные обязательства

В договоре могут быть указаны и прочие обязательства заёмщика, в частности финансовые . Например, заёмщик обязуется перед банком, что он обеспечит соблюдение ряда показателей, по которым зафиксированы предельно допустимые значения:

• отношение долга к акционерному капиталу не должно превышать __;
• коэффициент покрытия долга должен составлять не менее чем __.
• отношение текущих активов к обязательствам должно составлять не менее чем __.
• отношение ликвидных активов к сумме долговых обязательств должно составлять не менее чем __.

Банковское кредитование предприятий и других организационно-правовых структур на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования. Последние представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

К принципам кредитования относятся:

срочность возврата;

возвратность;

обеспеченность;

платность.

дифференцированность;

целевая направленность

Срочность кредита предполагает, что возвращать кредит следует заемщиком не в любое приемлемое для него время, а в точно определенный срок, установленный кредитным договором. Нарушение срока возврата кредита является для кредитора основанием применить к заемщику штрафные санкции, например увеличение взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в России - свыше трех месяцев) - возвращение кредита в полной сумме и процентов по кредиту в судебном порядке.

Без возврата кредит не может существовать. Следовательно возвратность кредита означает необходимость возврата кредита в определенный срок, установленный в кредитном договоре. Сроки возврата кредита устанавливаются с учетом его целевого назначения, вида и срока кредитования. Возвратность кредита означает нормальное функционирование банка и всей банковской системы, и, соответственно, возвратность кредита имеет огромное значение для стабильного функционирования всей экономики.

На современном этапе становления и развития банковской системы, в условиях нестабильной экономической обстановки в РФ проблема обеспечения своевременной возвратности кредита является одной из наиболее важных практических задач, стоящих перед коммерческими банками.

Возвратность кредита тесно взаимосвязана с его обеспечением, т.е. зависит от способности заемщика предоставить необходимые и достаточные гарантии своевременного возврата кредита. Обеспеченность кредита выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств.

В современных условиях нельзя быть до конца уверенным, что заемщик вернет кредит и уплатит проценты по нему, даже если его финансовое состояние стабильно и направления вложения средств являются выгодными. Поэтому очень важен вопрос о твердом обеспечении кредита, т.е. о дополнительных гарантиях его возвратности.

Наиболее распространенными формами обеспечения возвратности кредитов являются залог, гарантии банков, страхование кредитов. Наиболее надежное обеспечение - гарантии банков. К тому же их оформление не связано с дополнительными трудностями. Если банк-гарант надежный, то принять решение о выдаче кредита значительно легче.

Наиболее удобная юридическая форма - договор поручительства между банком-кредитором и банком-гарантом, уменьшающий вероятность возникновения споров по поводу исполнения гарантом своих обязательств.

Существуют и другие формы обеспечения возвратности: передача права собственности, переуступка требований.

Важнейшая задача банков на современном этапе - освоение на практике всех перечисленных форм обеспечения возвратности на основе нового законодательства и мирового опыта.

В целом обеспечение возвратности кредита - многоплановый процесс, заключающийся в получении банками максимально полной, точной и актуальной информации о заемщике, оценке его кредитоспособности путем анализа его финансового состояния и анализа цели, на которую берется кредит, а также в определении необходимости дополнительных гарантий погашения кредита и анализе этих гарантий. После проведения такой работы банк принимает решение о предоставлении (или непредоставлении) кредита и определяет его размеры, процентную ставку по кредиту, порядок погашения ссуды и уплаты процентов, а также всевозможные льготы и штрафные санкции.

Обеспечение возвратности кредитов включает в себя умелое управление активами, соблюдение принципа диверсификации активов (и пассивов) во избежание больших финансовых потерь и банкротства банка.

Платность кредита выражается в том, что банк за предоставленные свои средства во временное пользование заемщику взимает с последнего определенную плату. Принцип платности реализуется банком через процентную политику банка, т.е. плата за кредиты взимается в форме процента, размер которого устанавливается соглашением между кредитором и заемщиком в кредитном договоре. Процентная ставка кредита - своего рода стоимость кредитных ресурсов банка - обеспечивает возмещение затрат по вкладным операциям и содержание сотрудников, получение прибыли и других расходов банка.

Платность кредита выполняет следующие функции:

• · перераспределение свободных денежных средств юридических и физических лиц;
• · регулирование производственного процесса и обращения путем перераспределения кредитных ресурсов на микро- и макроэкономическом и межгосударственном уровнях;
• · регулирование инфляционных процессов в кризисные периоды.

В мировой банковской практике существуют и беспроцентные кредиты, например, исламские банки осуществляют свои операции на беспроцентной основе, некоторые российские и зарубежные банки предоставляют беспроцентные кредиты своим друзьям, знакомым и родственникам.

Принцип дифференцированности кредита означает, что процентные ставки по кредитам зависят от вида, срока и целевой направленности кредита. Например, процентная ставка по краткосрочным кредитам выше, чем по долгосрочным, от кредитного риска каждой кредитной сделки зависит процент за нее. Дифференциация кредитования зависит от показателей платежеспособности и кредитоспособности заемщика.

Целевая направленность кредита распространяется на большинство видов кредитов, выражая необходимость целевого использования полученных средств заемщиком от кредитора. Кредит должен быть использован строго по назначению. Например, кредит полученный на выплату заработной платы не должен использоваться на приобретение товарно-материальных ценностей. Сотрудники кредитного отдела банка осуществляют последующий контроль за целевым использованием выданных кредитов заемщиком.

Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как общегосударственные интересы, так и интересы обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщика. Таким образом, основная задача банков - это обеспечение возвратности кредитов.