Теперь, говоря исключительно о диверсификации в роли метода управления качеством кредитного портфеля, перейдем к вопросу о том, какие мнения существуют в научных кругах относительно этого инструмента, силы и направления его влияния. Так, изучив довольно обширный круг работ, можно сделать вывод, что взгляды на данный инструмент совершенно неоднозначны.

Начнем с тех трудов, которые причисляют диверсификацию скорее к позитивным методам воздействия и приводят аргументы в пользу увеличения ее степени в вопросах управления риском и доходностью. В защиту данной позиции выступает абсолютное большинство базовых работ и учебных пособий по теме. Так, например, (Diamond, 1984) замечает, что рассматриваемый метод имеет исключительно положительный эффект на уменьшение вероятности дефолта банка, а также на показатели его прибыльности. Главная причина здесь кроется в существенном сокращении издержек финансового посредничества, а также в том, что банки с высоким уровнем концентрации кредитного портфеля по тем или иным признакам в период экономических спадов начинают испытывать значительные, порой непреодолимые трудности. В учреждениях с должной долей диверсификации тяжесть последствий не так ощутима.

Конечно, в доказательство тезисов, представленных выше, целесообразно привести ряд исследовательских работ, которые строятся непосредственно на реальных данных. Статей, указывающих на позитивные особенности диверсификации, довольно много. Так, например, (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009) описывают влияние рассматриваемого нами фактора на такие банковские показатели, как риск, капитализация, а также эффективность в области прибыли и издержек. Работа эта, безусловно, будет полезной и для текущего исследования, поскольку в своей основе содержит ряд схожих переменных, а также содержательна в плане аргументированности выдвигаемых гипотез и использовании методологии. В качестве объясняющей переменной авторами выбран индекс Херфиндаля-Хиршмана, который, по нашему мнению, целесообразно использовать в работах подобной направленности. Построено исследование на данных о банках Австралии в период с 1997 по 2003 года. В нем использованы показатели диверсификации по отраслям экономики и по размеру выданных кредитов. Как будет указано в главе, просвещённой методологии, первый способ измерения будет использован и в текущем исследовании. Что касается конечных результатов рассматриваемой статьи, то авторы обнаружили положительный эффект диверсификации на такие показатели, как капитализация и эффективность по прибыли. Кроме того, было подтверждено первоначальное предположение, что более интенсивное использование выбранного метода приводит к уменьшению степени риска кредитного портфеля. Хотя влияние на эффективность в области издержек получилась отрицательной, для нашего исследования это не играет существенной роли.

В качестве дополнительного доказательства положительного влияния высокой степени диверсификации может служить и еще одна работа (Deng, Elyasiani, & Mao, 2007).Если оперировать её выводами, то рассматриваемый метод, безусловно, хорош, однако величина эффекта зависит от выбранного способа ухода от концентрации. Из предыдущей статьи (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009) мы выяснили, что может применяться кредитование по различным отраслям и по размеру выданных займов. Авторы же второго исследования приводят доказательства того, что наиболее ощутимый и стабильный эффект имеет диверсификация по географическому признаку. К сожалению, применение этого способа в рамках текущего исследования представляется едва ли возможным, поскольку в финансовой отчетности лишь очень ограниченного числа банков в России можно найти соответствующие данные в количественном выражении. Однако, для общего понимания эффекта и воздействия других способов эта работа также важна. Автором было обнаружено, что использование обозначенного метода улучшает положение в связке риск-доходность кредитного портфеля в банковских компаниях США.

Интересной является также статья (Bebczuk & Galindo, 2008). Её авторы исследовали влияние диверсификации на риск и доходность в период финансового кризиса в Аргентине в 2001-2002 годах. Они выяснили, что в случае данной страны состав кредитного портфеля не значительно меняется в период экономических спадов, а влияние выбранного метода становится только эффективнее. В целом же, диверсификация положительно воздействует как на кредитный риск, так и на будущую доходность, причем особенно это актуально для крупных аргентинских банков.

Завершая рассмотрения работ, выступающих за высокую степень диверсификации можно также взять во внимание исследование (Hughes, Lang, Mester, & Moon, 1996), которые изучали целесообразность использования метода в плане воздействия на эффективность производства. Так, конечные результаты говорят о положительном влиянии диверсификации по различным штатам (географический метод). Главная причина выявленной закономерности они объясняют появлением Riegle-Neal Interstate Banking and Banking Efficiency Act в 1994 году.

Теперь перейдем к авторам, которые более скептично относятся к высокой степени диверсификации и приводят аргументы в защиту концентрации кредитного портфеля. В первую очередь, стоит указать на корни данной идеи. Берет начало она, как было выяснено, из теории корпоративных финансов (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009). В работе (Hellwig, 1998) продемонстрировано, что для многих банков было бы целесообразнее заострить свое внимание на ограниченном числе наиболее значимых проектов с целью снижения издержек мониторинга. В некотором роде, данное утверждение послужило основой для выдвижения альтернативных гипотез в нашей работе, что будет продемонстрировано в следующей главе. Обозначенный факт говорит в пользу концентрации. Интересно, что рассматриваемая работа является расширением классической модели (Diamond, 1984), который, как было продемонстрировано, выступал как раз таки в защиту высокого уровня диверсификации. К еще большему убеждению в обратном эффекте приводит анализ исследования (Winton, 1999). Данный автор попытался моделировать выбор финансового учреждения между высокими степенями концентрации и диверсификации. Им было найдено, что применение второй стратегии может быть оправданно лишь в том случае, когда у банка существуют слабые стимулы к мониторингу, а величина выданных кредитов умеренно реагирует на спады в экономике. В тех же случаях, когда уровень риска чрезмерно высок или, наоборот, несущественен, диверсификация может привести к возрастанию вероятности дефолта, а также оказаться весьма дорогой для финансового учреждения. Таким образом, впервые была продекларирована возможность существование U-образной связи между уровнем диверсификации и степенью риска. Впоследствии, на примере данных некоторых стран, как это будет видно далее, многие авторы пытались доказать подобного рода зависимость. В нашей же работе, для российских банков в модель также будет введена соответствующая гипотеза для проверки немонотонного по риску влияния концентрации на доходность банков.

Переходя непосредственно к исследованиям и журнальным статьям, описывающим негативное влияние диверсификации на различные показатели рассматриваемых финансовых учреждений, во внимание стоит принять две довольно содержательных работы. Первая из них (Kamp, Pfingsten, Memmel, & Behr, 2006) построена на данных немецкого банковского сектора в период с 1993 по 2003 годы и пытается ответить на похожие с поставленными нами вопросы. Что касается меры риска и доходности, влияние диверсификации на которые и предполагается найти, то здесь авторы утверждают, что концентрированный кредитный портфель будет лучшим решением для коммерческого банка. В роли объясняющих переменных для степени риска выступают величина резервов на потери по ссудам (LLP) и показатель недействующих кредитов (Non-Performing Loans, NPL). Для доходности в роли прокси-переменных находятся показатели ROE и ROA. В нашей работе задействовать предполагается те же показатели (LLP в качестве прокси для риска и ROE - прокси для доходности). Стоит, однако, заметить, что авторами также была протестирована модель со стандартным отклонением риска в качестве объясняющего показателя. В этом случае высокая степень диверсификации наоборот оказалось предпочтительней для банка. Вторая работа, которую стоит принять во внимание (Acharya, Hasan, & Saunders, 2006) также говорит о том, что высокая степень использования выбранного метода управления кредитным портфелем не может дать сколь бы то ни было подходящих результатов. Как в случае диверсификации по отрасли, так и по типу заемщика (государство, физические, юридические лица, МБК) и географическому признаку, влияние на качество не было удовлетворяющим. Стоит заметить, что показатель по типу заемщика также было решено использовать и в нашем исследовании. Тем самым, данная статья представляется довольно полезной для дальнейшего анализа. Во внимание здесь бралась и упомянутая выше гипотеза о U-образном характере отношений. Так, в случае организации с чрезмерно малым уровнем кредитного риска наблюдался пусть и незначительный, но все же положительный эффект диверсификации по типу заемщика и по географическому признаку на доходность. В случае же переменной по отраслям производства, выбранный метод ассоциируется лишь с издержками.

Наконец, некоторые представления об исследуемом вопросе может дать и еще одна статья (Tabak, Fazio, & Cajueiro, 2011). Основываясь на работе (Hass, Ferreira, & Taci, 2010), ее авторы исследовали влияние концентрации кредитного портфеля вкупе с типом собственности, в которой находился тот или иной банк. Исследованием, построенным на данных о бразильской системе, были подтверждены все базовые гипотезы, что и в предыдущих работах. Было выявлено, что особенно эффективным концентрированный кредитный портфель являлся бы иностранных банков и банков в государственной собственности. Тенденция эта отчетливо видна для всей совокупности бразильских финансовых учреждений подобного типа особенно в период после кризиса 2008 года.

Подводя итог главы, стоит заметить, что нами были рассмотрены основные теоретические аспекты исследуемого вопроса. Кроме того, с помощью множества проанализированных исследований был изучен иностранный опыт применения в управлении кредитным портфелем банков такого метода, как диверсификация. Проделанная работа позволяет с опорой на мнение авторитетных ученых разработать методологию для выполнения поставленной цели и выявить на ее основе необходимые закономерности.

Диверсификация кредитного портфеля как один из методов минимизации кредитного риска

Диверсификация ссудного портфеля банка осуществляется на основании использования основного из способов минимизации кредитного риска (рисунок 1) путём размещения кредитов по разным категориям ссудозаёмщиков, срокам выдачи, формам обеспечения, используемым кредитным инструментам, степеням риска, географической принадлежности, сферам деятельности, а также другим признакам на основе установленных внутрибанковских лимитов.

Рисунок 1. Способы защиты от кредитных рисков. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Определение 1

Диверсификация кредитного портфеля – это выдача ссуд широкому кругу клиентов с охватом различных отраслей и клиентов (юридических и физических лиц резидентов и нерезидентов), с различным размером, сроками, процентами, обеспечением по кредитам в соответствии с проводимой кредитной политикой.

Система риск – менеджмента в кредитных организациях должна строиться с учётом диверсификации ссудного портфеля, которая включает: непрерывный процесс идентификации; анализ и оценку; оптимизация, мониторинг и контроль рисков; последующая оценка адекватности применяемой методики управления рисками.

Диверсификация ссудного портфеля кредитной организации должна осуществляться на стадии принятия решений о выдаче кредита банками с использованием определённых методов.

Методы диверсификации кредитного портфеля и их характеристика

При минимизации рисков путём диверсификации используются следующие основные методы, которые применяются при обеспечении достаточной диверсификации кредитного портфеля:

1. рационирование ссуды, предполагающее: установление различных лимитов по отдельным или группам кредитозаёмщикам, связанных с их кредитоспособностью, со сроками, размерами, видами процентных ставок и др. условиями выдачи кредитов;
2. прямое утверждение лимитов для всех ссудозаёмщиков кокретной группы (так, для граждан по потребительским кредитам) в абсолютном размере или по совокупным удельным весам в кредитном портфеле банков;
3. приём залогов или поручительств по ссудам, которые позволяют возместить кредитные потери за счёт имеющегося обеспечения кредита. Однако, это относится к кредитам, которые имеют различные формы обеспечения в размере ссуды и процентов по ней. В ссудном портфеле помимо таких кредитов имеются недостаточно обеспеченные, либо вообще без обеспечения. Если преобладают последние две группы, то увеличивает возможность потерь. В свою очередь, обеспеченные ссуды должны различаться по видам обеспечения, его качеству, возможности реализации;
4. использование набора разных видов процентных ставок и способов начисления и выплаты процентов по кредитам. Процентные ставки за использование ссуды – самый действенный инструмент по минимизации кредитных рисков, а также влияет на реальное стимулирование повышения эффективности вложений банка в кредитный портфель. Если не не соблюдаются сроки выплат основного долга и процентов банк может защитить себя от кредитных рисков при помощи взимания утверждённых договором повышенных процентов. У минимизации кредитного риска имеется и технический аспект, например, использование различных методов начисление процентов по ссудам (годовая процентная ставка, простые проценты, дисконтирование, аннуитентный платёж);
5. диверсификация ссудного портфеля по срокам. Разная срочность с учётом различных процентных ставок по кредитам позволяет иметь различные уровень и размеры колебаний косвенно принимаемых на себя деловых рисков ссудозаёмщика.

Все выше перечисленные методы можно отразить схематично (рисунок 2)

Рисунок 2. Методы диверсификации кредитного портфеля банка. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Классификация диверсификации кредитного портфеля по типам и их характеристика

Портфель ссуд по признаку диверсифицированности можно классифицировать следующим образом:

1. диверсифицированный кредитный портфель - это все кредиты, которые отвечают требованиям диверсификации по всем видам кредитных вложений (объектам размещения, срокам, валютам, доходности и т. д.);
2. концентрированный кредитный портфель - это портфель, в котором достаточно высокий удельный вес занимают кредитные вложения определенного вида или одной категории заемщиков.

В данном случае портфель формируется из следующих принципов:

• доходность – достижение наибольшей рыночной стоимости портфеля в каждый момент времени;
• срочность – разбивка ссудной задолженности в портфеле по срокам получения дохода;
• возвратность – ссуды должны быть оценены, иметь источники первичного погашения (выручку юридических лиц, доходы физических лиц и др.), а также вторичные источники в виде обеспечения;
• соблюдение минимального размера просроченной ссудной задолженности и доведения её до нулевого значения в портфеле.

На практике обычно применяется несколько типов диверсификации кредитного портфеля: клиентам и сферам экономики; географической принадлежности; срокам погашения, размерам ссуд, валютам и др.

Замечание 1

В соответствии с принятой кредитной политики банк строит кредитный портфель с учётом имеющейся клиентской базы, в большей степени величина портфеля складывается из ссуд корпоративных клиентов.

Диверсификация кредитного портфеля корпоративных клиентов приведена на рисунке 3.

Рисунок 3. Диверсификация кредитного портфеля юридических лиц. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Свои особенности применяют при диверсификации кредитного портфеля и розничные банки.

Географическая ориентация диверсификации ориентируется на привлечение клиентов из различных регионов страны или государств.

Замечание 2

Квадрат устойчивости кредитного портфеля при его диверсификации: срочность, оптимальный размер ссуды; ликвидность залога, отсутствие или наличие негативной информации.

Диверсификация по срокам: краткосрочные ссуды предоставлены сроком до года; от года до трёх лет – среднесрочные кредиты, размещённые на срок свыше трёх лет – долгосрочные. С точки зрения кредитных рисков большая степень возникает у долгосрочных ссуд.

Диверсификация по срокам погашения кредита предусматривает предоставление ссуд на различные сроки. В данном случае поступление процентов по кредиту и погашение ссудной задолженности будет происходить по различным срокам, что будет давать кредитным организациям иметь определенный финансовый манёвр и исключат случаи невыполнения банком своих обязательств.

Диверсификация по величине кредита предусматривает отсутствие либо наличие крупных кредитных рисков и их концентрацию.

Диверсификация кредитного портфеля по видам валют, что наиболее оптимальной является структура ссудного портфеля в разрезе валют, при условии, что в рублевом эквиваленте сформировано не менее 60% кредитного портфеля.

Заемщику, рискует тем, что они не будут возвращены, поэтому важную роль для финансового учреждения играет риск-менеджмент. Одной из ключевых составляющих риск-менеджмента считается диверсификация кредитов .

Что представляет собой диверсификация кредитов?

Этот способ минимизации риска предполагает распределение кредитов среди различных категорий клиентов, например, предприятий, осуществляющих деятельность в разных отраслях. Диверсификация позволяет компенсировать потери, образованные из-за того, что одна компания затягивает с погашением, доходами от других предприятий, более добросовестных. Основной закон диверсификации кредитов таков: чем меньшему количеству категорий заемщиков будут даны кредиты, тем больше вероятность их невозврата . Целью диверсификации является минимизация крупных кредитных рисков предприятия (крупным риском считается кредит, сумма которого превышает 5% собственного капитала).

Диверсификация кредитов предполагает индивидуальный подход к каждому из клиентов, так как заемщики имеют различный уровень среднемесячного дохода (а, следовательно, платёжеспособности) и разную кредитную историю, что является ключевым фактором: «положительных» клиентов проверяют по минимуму, тогда как тем заемщикам, кто имеет непокрытый просроченный кредит, отказывают сразу. В связи с этим установление единого подхода было бы слишком рискованным.

Способы диверсификации кредитов

Различают несколько способов снизить риски кредитования:

Рассмотрим каждый из способов:

1. По обеспечению . Все кредиты подразделяются на 3 категории: обеспеченные, недостаточно обеспеченные и необеспеченные. Стоит пояснить, что обеспеченным кредитом называется тот, при котором товар, который берется в кредит (например, автомобиль), остается собственностью кредитора до тех пор, пока вся сумма займа не будет возвращена. Недостаточно обеспеченной ссудой называется та, при которой соответствует не всем требованиям, предъявляемым банком. Если бо льшую долю крупных кредитов предприятия можно отнести к двум последним категориям, риск очень высок. Снизить его можно, временно сделав обеспечение обязательным.

1. По срокам . Риск для годового кредита и выданного на 15 лет неодинаков. Риск по краткосрочному кредиту меньше, однако, и , которую банк может получить в качестве процента, тоже ниже. Выбирать между риском и прибылью банку не следует: лучше распределить кредиты по срокам, выдавая примерно равное количество краткосрочных и долгосрочных займов.

1. Разные виды процентных ставок . Кредиты могут предлагаться по фиксированной ставке или привязанной к тому или иному нормативу, например, ставке рефинансирования. Второй способ образования ставки позволит банку быстро реагировать на общие спады и подъемы экономики. Другой способ минимизации риска – предложение индивидуальной кредитной ставки для каждого из заемщиков. В этом случае есть возможность предложить клиенту с плохой историей очень высокую ставку, чтобы оправдать риск. Банки, работающие с клиентами индивидуально, всегда будут впереди остальных, ведь «отрицательный» , вероятно, согласится на любые условия – у него просто не будет выбора.

1. Диверсификация заемщиков . Этот способ строится на классификации заемщиков. Банку следует установить лимит концентрации ссуд для каждой из групп заемщиков. Например, физические лица группируются по социальному положению и финансовому состоянию, а юридические – по отрасли, где они осуществляют деятельность. Именно в этом часто кроется причина «необъяснимых» отказов – когда полностью соответствует критериям банка.

1. Рационирование кредитов . Этот способ предполагает установление лимитов по параметрам кредита, например, установление максимальной суммы ссуды и минимального срока кредита. Чаще всего такой административный метод является самым действенным способом снизить риск, однако, у него есть и обратная сторона – снижение количества клиентов, которые уже привыкли к индивидуальным и гибким условиям.

Насколько реально действенна диверсификация?

Этим вопросом задалась группа ученых Нью-Йоркского университета. Ученые провели исследование 105 итальянских банков, в рамках которого детально изучили данные финансовых отчетов и других бумаг, полученных от Ассоциации банков Италии. Результаты исследования оказались неоднозначными: диверсификация далеко не всегда позволяет минимизировать риск, а в ряде случаев, даже напротив, увеличивает его. Взглянем на сводную таблицу, полученную в качестве результата исследования:

Как видно, анализу подвергалась диверсификация по 3 признакам: географическому, секторальному, и отраслевому. Результат: отраслевая диверсификация оказалась самой вредной для предприятия – она не только не позволяет минимизировать риски, но и повышает их. Диверсификация по секторам дает неоднозначный результат, однако, ее применение тоже едва ли оправдано: по таблице видно, что опасность растет для кредитов и с нормальным и с высоким профилем риска. Положительный результат был выявлен только при диверсификации по географическому признаку. Самой большой неожиданностью стало то, что никакой способ диверсификации не приносит пользу банкам с высоким профилем риска (для которых, собственно, диверсификация и рекомендуется).

Учитывая то, что риск-менеджмент многих крупных банков (например, Citigroup), базируется на диверсификации, неудивительно, что это исследование вызвало такой живой интерес. Эксперты предполагают, что отсутствие результатов диверсификации связано с низкой квалификацией риск-менеджеров и невозможностью полностью избавиться от корреляции между «блоками» (что актуально, например, при отраслевом делении) – часто оказывается, что риск, свойственный блоку 1, свойственен и всем остальным. Вопрос о пользе распределения рисков кредитов и способах повышения эффективности диверсификации остается открытым и требует дальнейшего исследования.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Сущность кредитного риска

Все кредитные операции банков являются рисковыми. По этой причине управление в сфере кредитных рисков необходимо нацеливать на их минимизацию.

Основными методами снижения рисков являются:

• Оценить кредитоспособность заёмщиков,
• Установить кредитный рейтинг заемщиков,
• Провести диверсификацию ссуд в соответствии с размерами, видами, группами заемщиков,
• Провести страхование кредита (депозита),
• Сформировать резервы покрытия вероятных потерь по предоставляемым займам,
• Сформировать эффективную организационную структуру кредитной организации с целью уменьшения кредитных рисков.

Замечание 1

На сегодняшний день при функционировании банков в нашей стране нужно принимать к учету развитие внешних источников информации, отражающих кредитоспособность заёмщиков, западный опыт корпоративного управления риском, а также оценку платёжеспособности потенциальных заемщиков.

Защита от рисков

Способы защиты от коммерческих рисков классифицируются в соответствии с объектами воздействия на два типа:

1. Физическая защита, представляющая собой использование средств сигнализации, приобретение сейфов, установки систем контроля качества, защиту данных от несанкционированных атак, найм охраны и др.
2. Экономическая защита, которая заключается в прогнозировании степени дополнительных затрат, оценивании вероятного ущерба, применении всего финансового механизма с целью ликвидации угроз рисков или его последствий.

Методами экономической защиты являются:

• избегание риска, заключающееся в выработке мер, полностью исключающих риск;
• лимит концентрации рисков (установка лимитов на критические и катастрофические риски);
• хеджирование, которое представляет собой систему заключения срочного контракта (сделок), принимающую к учету изменения в будущем (например, валютные курсы) с целью избегания неблагоприятных последствий изменений.
• диверсификация;
• специальные резервные фонды,
• страхование.

Диверсификация кредитных рисков

Определение 1

Диверсификация включает в себя процесс распределения капитала между соответствующими объектами вложения, непосредственно не связанными между собой.

Диверсификация – это наиболее обоснованный и относительно не затратный способ минимизации степени риска.

Этот способ применяется в сфере нейтрализации отрицательных последствий несистематического (специфического) вида риска.

Замечание 2

Диверсификация дает возможность уменьшения в определённой степени отдельных типов систематического (специфического) риска - валютных, процентных и многих других.

Диверсификация основывается на разделении рисков с целью препятствия их концентрации.

Основными формами диверсификации рисков можно считать диверсификацию:

• Соответствующих видов финансовой деятельности, предусматривающая применение альтернативных возможностей получения доходов из различных финансовых источников (краткосрочные финансовые вложения), формирование кредитного портфеля, осуществление реального инвестирования , формирование портфеля долгосрочных вложений и др.;
• Валютного портфеля («валютная корзина») компании, предусматривающая выбор нескольких валют при осуществлении внешних операций;
• Депозитного портфеля, которая предусматривает размещение больших сумм освобожденных денежных средств для хранения их в нескольких банках.
• Кредитного портфеля (направлена на минимизацию кредитного риска, проводится вместе с лимитированием посредством установки дифференцированного лимита по группам потребителей);
• Портфеля ценных бумаг (уменьшает степень несистематического риска портфеля, при этом не влияя на уровень доходности);
• Программ реального инвестирования (включение инвестиционных проектов альтернативной отраслевой и региональной направленности).

· диверсификация портфеля активов;

· предварительный анализ платежеспособности заемщика;

· создание резервов для покрытия кредитного риска;

· анализ и поддержание оптимальной структуры кредитного портфеля;

· требование обеспеченности ссуд и их целевого использования .

В деятельности банков промышленно развитых стран и некоторых российских и белорусских банков выделяются различные способы управления рисками.

Диверсификация ссудного портфеля является наиболее простым и дешевым методом хеджирования риска неплатежа по ссуде.

Основными методами, применяемыми для обеспечения достаточной диверсификацией ссудного портфеля, являются следующие:

1) рационирование кредита, которое предполагает: установление гибких или жестких лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и прочим условиям предоставления ссуд;

установление лимитов кредитования по отдельным заемщикам или классам заемщиков в соответствии с финансовым положением;

определение лимитов концентрации кредитов в руках одного или группы тесно сотрудничающих заемщиков в соответствии с их финансовым положением;

2) диверсификация заемщиков может осуществляться также через прямое установление лимитов для всех заемщиков данной группы (например, для населения по потребительским ссудам) в абсолютной сумме или по совокупному удельному весу в ссудном портфеле банка;

3) диверсификация принимаемого обеспечения по ссудам;

4) применение различных видов процентных ставок и способов начисления и уплаты процентов по ссуде;

5) диверсификация кредитного портфеля по срокам имеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний и уровень косвенно принимаемых на себя деловых рисков заемщика также существенно зависит от срока ссуды. Так, в случае ориентации банка на потребительские ссуды долгосрочного характера, имеющие черты инвестиционного кредита, разумным является включение в ссудный портфель краткосрочных ссуд, которые будут балансировать структуру портфеля. Кроме того, недостаточная сбалансированность ссудного портфеля может быть отчасти компенсирована за счет соответствующего структурирования портфелей прочих активов, но с таким расчетом, чтобы обеспечить оптимальный баланс сроков по всему портфелю активов в целом .

На практике обычно применяются три типа диверсификации:

· портфельный;

· географический;

· по рокам погашения.

Диверсификация портфеля означает распределение ссуд между широким кругом клиентов из различных отраслей и использованием различных компаниям из различных отраслей меньшими суммами на более короткий срок и большему количеству заемщиков. ОНЭКСИМБАНК практикует диверсификацию обеспечения кредитов. В одном случае кредиты выдаются под обеспечение материальных ценностей, в другом - под залог ценных бумаг, в третьем - под банковскую гарантию, в четвертом - под поручительство третьего юридического лица и т.д.

Географическая диверсификация ориентирует на привлечение клиентов из различных географических регионов или стран.

Диверсификация по срокам погашения предполагает выдачу и привлечение ссуд в различные сроки, речь идет о том, чтобы поступление и выплата средств, связанных с кредитованием по различным срокам, давали бы банке возможность определенного финансового маневра и исключили бы случаи невыполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Когда все остальные способы минимизации банковских рисков окажутся исчерпанными, для этой цели может быть использован собственный капитал банка. За счет него могут быть компенсированы убытки от рискованных кредитов. Эта крайняя мера позволит банку продолжить свою деятельность. Эта мера возможна и дает эффект, если убытки банка не столь велики и их еще можно компенсировать .

В зарубежной банковской практике отмечается, что банкиры несут ответственность в отношении кредитных рисков лишь в двух основных областях - это умение преодолевать риск (знания) и способность принимать правильные управленческие решения (менеджмент).

Это и иные факторы постоянно находятся в поле зрения банкира в процессе реализации кредитной политики, анализа кредитных рисков и управлением качеством кредитного портфеля. Но управление предполагает не только мониторинг, отслеживание происходящих событий, но и принятие необходимых мер по преодолению негативных последствий.

Корректирующие действия банка могут включать:

· проведение переговоров по условиям погашения долга;

· снижение уровня задолженности за счет лучшего управления оборотным капиталом;

· привлечение консультантов (по техническим, маркетинговым или финансовым вопросам);

· продажа активов;

· компромисс;

· предоставление отсрочки с условием тщательного контроля за деятельностью заемщика.

Подобного рода анализ позволяет банкам более обоснованно подходить к определению оптимального резерва на покрытие безнадежных долгов и, соответственно, разрабатывать экономически обоснованную кредитную политику.

Важно отметить, что классификация ссуд по группам риска - это практика новая не только для российских банков. Достаточно сказать, что например, в Северной Америке банкиры стали классифицировать ссуды кредитного портфеля в зависимости от степени риска только начиная с 1992 года. А до этого времени они создавали резервы на покрытие кредитных рисков в соответствии со средним уровнем риска по кредитному портфелю, что никак не соответствовало рациональному размещению средств. Например, в кредитном портфеле банка было 12% ссуд с низким уровнем риска, 13,5% ссуд со средним риском непогашения и 16% ссуд с высоким риском. Средний уровень риска по кредитному портфелю составлял в целом 14% и в этой пропорции банк создавал резерв на его покрытие. Однако, в этом случае банк явно не покрывал полностью кредитные риски по ссудам с высоким уровнем риска. А если таких ссуд в его кредитном портфеле было достаточно много, то банк таким образом создавал резервы неадекватные риску и мог понести серьезные потери.

В последние годы при разработке кредитной политики коммерческие банки анализируют совокупный риск с точки зрения так называемого портфельного подхода. Ссуды банка могут рассматриваться как портфель рисковых активов, доходы по которым будут различаться в зависимости от степени присущего им риска. Совокупный риск по портфелю уменьшается, если банк может диверсифицировать свои активы или провести иные мероприятия по минимизации риска .

Таким образом, одним из важнейших вопросов эффективной деятельности банка является формирование кредитного портфеля, так как ссудные операции приносят основную часть прибыли банка. Для этого должна быть выработана соответствующая кредитная политика. Особое внимание следует уделять качеству кредитного портфеля и своевременно принимать меры по его улучшению. В целях минимизации кредитного риска и повышения качества портфеля в целом необходимо проводить его диверсификацию.