Кредит - экономиче­ские отношения между различными партнерами, возникающие при передаче имущества или денег другому лицу на условиях срочности, возвратности, платности и обеспеченности.

Для определения эффективности кредита различаются полный и средний сроки кредита. Полный срок исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения. Он включает:

1) период использования предоставленного кредита;

2) льготный (грационный) период – отсрочка погашения использованного кредита;

3) период погашения, когда осуществляется выплата основного долга и процентов.

Полный срок кредита рассчитывается по следующей формуле: Сп=Пи+Лп+Пп , где Сп – полный срок кредита; Пи – период использования; Лп – льготный период; Пп – период погашения.

В отличие от банковского кредита период использования фирменного кредита по существу совпадает со сроком поставки товара по контракту. При этом началом полного срока служит дата акцепта покупателем тратт, выставленных экспортером после поставки последней партии товара, т.е. после выполнения экспортером контрактных обязательств. Льготный период кредита особо важен при коммерческих сделках, поставках комплектного оборудования, поскольку в этом случае начало его погашения по возможности приближается к моменту ввода в эксплуатацию закупленного оборудования. Тем самым сокращаются сроки окупаемости инвестиций импортера. В этот период обычно взимается более низкая процентная ставка, чем в остальные периоды кредита. Льготный период обычно встречается:

· в международных долгосрочных банковских кредитах, гарантируемых государством;

· в консорциальных еврокредитах, при крупных поставках машин и оборудования;

· при реализации за рубежом инвестиционных проектов.

Однако полный срок не показывает, в течение какого периода в распоряжении заемщика находилась вся сумма кредита. Поэтому для сравнения эффективности кредитов с разными условиями используется средний срок, показывающий, в расчете на какой период в среднем приходится вся сумма ссуды. Средний срок кредита при равномерном использовании и погашении исчисляется по следующей формуле: ССр =1/2Пи +Лп+1/2Пп , где ССр – средний срок кредита.

Средний срок кредита обычно меньше полного срока. Они совпадают, если кредит предоставляется сразу в полной сумме и погашается единовременным взносом. Но если использование или погашение кредита происходит неравномерно, то определить средний срок можно по следующей формуле: ССр=(Н31+Н32+.. .+H3N)/Lim, где ССр – средний срок кредита; НЗ – непогашенная задолженность (на определенную дату); Lim – сумма (лимит) кредита.

Для нормального функционирования компании ей всегда необходимы источники финансирования. Кроме собственных активов могут использоваться и привлеченные денежные средства, например кредиты сторонних организаций. Однако каждый из заемщиков вправе устанавливать собственный размер процентных ставок по ссудам, что усложняет оценку стоимости кредитов организации. Именно в таких случаях применяется такой показатель, как средневзвешенная процентная ставка по кредитам.

Понятие

Понятие средневзвешенной ставки может трактоваться по-разному, исходя из уровня, на котором ее применяют. Например, если речь идет о конкретной финансовой организации, то средневзвешенная ставка по кредитам - это средний показатель стоимости всех кредитов (и выданных, и полученных). Другими словами, средняя стоимость кредитного портфеля отдельного банка. Этот показатель рассматривают внутри организации для анализа эффективности ее финансовой деятельности.

Если рассматривать средневзвешенную процентную ставку на уровне всей банковской системы, то этот термин означает стоимость взятых и выданных займов всеми банками Российской Федерации. Его использует Центробанк для исследования эффективности и успешности банковской системы страны в целом. Кроме того, средневзвешенную процентную ставку по кредитам ЦБ РФ можно использовать в качестве критерия оценки динамики продвижения единой кредитной политики нашего государства.

Виды кредитов

Расчет среднего значения процентной ставки возник из-за необходимости провести общий финансовый анализ деятельности организации. Но при помощи самого простого арифметического) невозможно произвести подобные вычисления, поскольку кредитные организации работают с разными видами кредита, которые выдаются под разные процентные ставки.

Кредиты бывают:

• долгосрочные;
• краткосрочные;
• инвестиционные;
• оборотные.

Также средневзвешенная процентная ставка может рассчитываться Центробанком отдельно для физических и юридических лиц. Эти показатели доступны для общего пользования. Например, средневзвешенная процентная ставка по кредитам для физических лиц на срок свыше 365 дней в декабре 2016 года составила 15,48 %.

Зачем рассчитывать среднюю стоимость кредитов?

Для стабильной работы банковских организаций им необходимо контролировать собственную ликвидность. Ликвидность - это реальная возможность активов становиться легко обращаемыми денежными средствами. Это означает, что актив считается ликвидным, если его можно в минимально короткие сроки продать по рыночной цене.

Когда при анализе текущей деятельности финансовая организация обнаруживает, что она избыточно ликвидна (имеет много ликвидных активов), ей нужно выдать как можно больше межбанковских ссуд. И наоборот, когда ликвидность низкая, банки вынуждены привлекать активы на стороне.

Процентные ставки по кредитам для частных лиц и организаций находятся в прямой зависимости от золотого правила «спроса и предложения». Поэтому ЦБ РФ постоянно контролирует объемы кредитных операций, посредством вычисления средневзвешенной процентной ставки по кредитам. Это дает возможность быстро реагировать на изменения на финансовом рынке и при необходимости снижать или увеличивать уровень процентных ставок по межбанковским кредитным операциям.

Что входит в активы банков?

Чтобы оценить ликвидность банка, нужно знать, что входит в его активы. Активы банка - это ресурсы организации, которые ей принадлежат. Более того, она вправе распоряжаться ими по своему усмотрению. К банковским активам относится:

• собственный капитал;
• остатки средств на расчетных счетах физических и юридических лиц;
• средства на депозитных счетах организаций;
• банковские вклады физических лиц;
• межбанковские и прочие кредиты.

Когда банк выпадает из равновесия и становиться излишне ликвидным, он попросту теряет свою прибыль. Поскольку свободные средства можно вложить и получать с них определенный процент прибыли. Однако за время, когда деньги просто лежали на счетах, они не работали, а лежали бесполезным грузом.

Формула для расчета средневзвешенной процентной ставки по кредиту

Чтобы правильно рассчитать среднюю стоимость кредитного портфеля, организации применяют специальную формулу, которая значительно отличается от простого среднеарифметического значения. Поскольку стоимость кредита зависит не только от его процентной ставки, но и от его суммы.

Эта формула выглядит следующим образом:

СПС=∑(К*П)/∑К, где:

• СПС - средневзвешенная процентная ставка;
• К - остаток по кредиту;
• П - процентная ставка.

Пример расчетов

Чтобы было понятно, как использовать данную формулу, нужно применить ее на практике. Предположим, что у организации есть три кредита:

• на сумму 15 млн рублей под 10 % годовых;
• на сумму 10 млн рублей под 8 % годовых, при этом 8 млн рублей организация уже выплатила кредитору;
• на сумму 2 млн рублей под 15 % годовых, при остаточной сумме кредита - 1,5 млн рублей.

Зная формулу, можно узнать, что средневзвешенная процентная ставка по кредитам предоставленной компании равна:

СПС=(15*0,1+8*0,08+1,5*0,15)/(15+8+1,5)*100% =0,097*100%=9,7%

При этом средневзвешенная ставка может измениться, если:

• компания получит очередную ссуду;
• изменится процентная ставка по любому из текущих кредитов;
• компания произведет полное или частичное погашение кредитных обязательств.

Средневзвешенные процентные ставки по кредитам в рублях находятся аналогично валютным кредитам. Но поскольку анализ финансовой деятельности производится только в национальной валюте, необходимо учитывать курс Центробанка на момент оценки кредитного портфеля.

Как снизить средний процент по кредитам?

Чтобы максимально эффективно использовать привлеченные средства, необходимо держать средневзвешенную процентную ставку на минимально возможном уровне. Для этого нужно придерживаться некоторых правил:

1. Брать кредиты только под наименьшую процентную ставку.
2. В первую очередь возвращать ссуды с наиболее высокими процентами.
3. Если в течение срока кредитования повысилась процентная ставка, нужно произвести реструктуризацию или рефинансирование займа.
4. Составить график погашения задолженности с учетом того, что под конец срока должны остаться открытыми только низкопроцентные кредиты.

Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставляемым кредитными организациями, в рамках одного предприятия нужно держать под постоянным контролем. Это позволит целесообразно распоряжаться ресурсами компании и поддерживать максимальную эффективность ее работы.

Это же правило относится и к стоимости всех кредитных ресурсов в стране. Ведь от средневзвешенной процентной ставки зависит эффективность работы всей финансовой системы государства. Однако эту обязанность оставим Центробанку, который прекрасно с ней справляется.

В настоящее время средневзвешенные сроки кредитования по стране составляют 178, 1 месяцев, по ПФО сроки от общероссийских отличаются не значительно и составляют 179, 2 месяцев, что 14,8 и 14, 9 лет соответственно. За исследуемый период средневзвешенные сроки кредитования снизились с 206, 2 месяцев до 178, 1 месяцев по России, т. е. на 13,6% (2,3 года), а по ПФО - с 206,7 до 179,2 месяцев, т.е. на 13,3% (2,3 года). За весь наблюдаемый период наблюдается тенденция снижения средневзвешенных сроков кредитования по жилищным кредитам, хотя происходит это не стабильно и медленно. Общее снижение сроков можно объяснить повышением доходов населения, т. е. население готово снизить сроки заема кредита от банков

Среднегодовые темпы прироста средневзвешенного срока кредитования по жилищным кредитам за 2009-2015 годы по России составили -2,4%, по ПФО -2,3%.

Рисунок 2.3.1. Изменение средневзвешенного срока кредитования по жилищным кредитам, 2009-2015гг.

Снижение средневзвешенных сроков кредитования происходит и по ипотечным жилищным кредитам, как по России, так и по ПФО (рис. 2.3.2.). На 01.01.2009 год средневзвешенный срок кредитования имел значение 215,3 месяцев (17,9 лет), а к 2015 году он снизился до 179, 5 месяцев (14, 9 лет), т.е. на 16,6% (около 3 лет). Так же следует отметить, что средневзвешенные сроки ипотечного жилищного кредитования не намного больше сроков жилищного кредитования. На 01.01.2009 год различие по стране составляло 4,9%, а по ПФО - 2,7%, а к 2015 году по РФ - 0,8%, по ПФО - 0,9%, т.е. к концу исследуемого периода различия в сроках стало не значительным.

Средние темпы прироста (убыли) показателя средневзвешенного срока кредитования по ипотечным кредитам по стране составили -3 %, по ПФО - -2,6%.

Рисунок 2.3.2. Изменение средневзвешенного срока кредитования по ипотечным жилищным кредитам, 2009-2015 гг.

По данным Центрального банка РФ средневзвешенная процентная ставка на жилищные кредиты в рублях на 01.01.2015 год по стране составила 12,47%, а по ПФО показатель имел значение 12,49% (рис.2.3.3.). За исследуемый период средневзвешенная ставка держится примерно на одном уровне, только в кризисное время в 2009 году ставка по стране выросла до 14,6 %, а по ПФО до 14,2%. Минимальная ставка по жилищным кредитам, как по стране, так и по ПФО пришлась на 2011 год и составила 12% и 11, 9%. соответственно. Далее средневзвешенная ставка держалась примерно на одном уровне и не превышала 12,5%

Рисунок 2.3.3. Изменение средневзвешенной процентной ставки на жилищные кредиты в рублях, 2009-20015 гг.

Максимальная средневзвешенная процентная ставка на жилищные кредиты в иностранной валюте так же как и на жилищные кредиты в рублях пришлась на 2009 год и составила по стране 13%, а по ПФО 11,2% (рис. 2.3.4.). Далее средневзвешенная ставка имела тенденцию спада и после 2010 года не превышала 10% как по Росии, так и по ПФО

Среднегодовые темпы прироста (убыли) показателя средневзвешенной процентной ставки на жилищные кредиты в иностранной валюте по РФ составили -2,7%, а по ПФО -1,8%.

Рисунок. 2.3..4. Изменение средневзвешенной процентной ставки на жилищные кредиты в иностранной валюте, 2009-2015 гг.

инамика средневзвешенной процентной ставки на ипотечные жилищные кредиты аналогична с динамикой средневзвешенной процентной ставкой на жилищные кредиты.

Рисунок 2.3.5. Изменение средневзвешенной процентной ставки на ипотечные жилищные кредиты в рублях, 2009-2015 гг.

Наибольшая процентная ставка на ипотечные жилищные кредиты так же наблюдалась в 2009 году и составила 14, 3% по РФ и 13,9% по ПФО. Наименьшая процентная ставка на рынке ипотечного жилищного кредитования была в 2011 году и составляла 11,9% по стране и 11, 7% по ПФО (рис. 2.3.5.)

Среднегодовые темпы прироста средневзвешенной процентной ставки на ипотечные жилищные кредиты в рублях по России составили -0,59%, по ПФО показатель практически не отличается от общероссийских и составляет -0,56%.

Динамика средневзвешенной процентной ставки на ипотечные жилищные кредиты в иностранной валюте аналогична с динамикой средневзвешенной процентной ставки на жилищные кредиты в иностранной валюте. Так же показатели среднегодовых темпов прироста практически не отличаются, по России за исследуемый период составили -2,5%, а по ПФО -1,8% .

Рисунок 2.3.6. Изменение средневзвешенной процентной ставки на ипотечные жилищные кредиты в иностранной валюте, 2009-2014 гг.

Просроченная задолженность и досрочное погашение жилищных кредитов

Объем просроченной задолженности за весь исследуемый период растет. Если на 01.01.2009 год просроченная задолженность составляла 11 498.7 млн. руб., то за 2009-2010 годы объем вырос на 294,2% и к 01.01.2011 году по стране составил 45 327 млн. руб., в ПФО показатель имел значение 5 618 млн. руб. (вырос на 439,7 %) (рис.2.4.1.). До 2014 года, как по стране, так и по ПФО наблюдалось не значительное понижение показателей объемов просроченной задолженности по ипотечным жилищным кредитам, как по стране, так и по ПФО. Далее в кризисный 2014 год объемы просроченной задолженности снова выросли. Увеличение объема просроченной задолженности связывают главным образом с резким снижением реальных доходов населения, ростом безработицы и инфляции: больше средств стало уходить на оплату товаров первой необходимости, меньше - оставаться на погашение ипотечного кредита .

Рисунок 2.4.1. Объем просроченной задолженности по ипотечным жилищным кредитам, 2009-2015 гг.

Среднегодовые темпы прироста показателя объема просроченной задолженности за исследуемый период по стране составили 26%, в ПФО - 28,9%.

Показатель объема досрочно погашенных ипотечных жилищных кредитов за весь наблюдаемый период имеет общую тенденцию роста наряду с показателем объема просроченной задолженности по ипотечным кредитам, как по России, так и по ПФО. Только в кризисный 2009 год объемы досрочно погашенных кредитов снизились до 97 710,2 млн. руб. по РФ, до 13 377,7 млн. руб. по ПФО. Далее после кризиса показатель имеет тенденцию роста и к 01.01.2015 году составил 353 776 млн. руб. по РФ, 55 103 млн. руб. по ПФО, т.е. увеличение на 262 % и 311,9%, соответственно .

Рисунок 2.4.2. Объем досрочно погашенных ипотечных жилищных кредитов

Среднегодовые темпы прироста объема досрочно погашенных ипотечных кредитов за 2009-2015 гг. составляют 18,4% по РФ, по ПФО показатель имеет значение 16, 4%.

Чтобы получить точную информацию касательно общей стоимости всех кредитов. Основывается данная величина на объемах предоставленных ссуд и их сроках.

Расчет средневзвешенной процентной ставки по кредитам

Многие ошибочно полагают, что рассчитывается ставка по формуле:

Iср.вз. = (Х1+Х2+Х3+Хn)/n,

где Х1, Х2, Х3…Xn – существующие процентные ставки, в одном из банков;

n – это общее количество имеющихся ставок.

Однако данные расчеты приведут к среднему значению, но никак не к средневзвешенному. Чтобы верно посчитать последний показатель, следует помнить о том, что стоимость пользования кредитной ссудой напрямую зависит от ее суммы.

Согласно этой информации можно сделать вывод, что если у компании в кредитный портфель заложены займы в очень крупных размерах, но с небольшими процентами, то общая цена всех имеющихся кредитов резко падает вниз.

Отталкиваясь от такого принципа, и было решено просчитывать не среднее значение, а средневзвешенное.

Кредитный портфель

Кредитный портфель — показатель совокупности имеющегося долга на базе одного предприятия по всем активным операциям кредитования на определенный срок.

Узнать величину средневзвешенной ставки кредита можно по оставшемуся долгу в каждом отдельном кредитном соглашении. Правильная формула выглядит следующим образом:

Iср.вз.=Сум.(Sост.*Ітек.)/Сум.Sост.,

где Sост. – остаток долга кредита;

Iтек. – текущая процентная ставка.

Для удобства расчет ведут в таблицах Excel, используя специальную формулу «СУММПРОИЗВ».

Потребителям на заметку!

1. Важно помнить, что средневзвешенная ставка по кредитам величина отнюдь не постоянная и в зависимости от ряда причин и проводимых операций, может изменять свои границы. Влияют на понижение или напротив, повышение показателя:

• полное погашение по основному долгу;
• предприятие получило очередной транш или новый займ;
• один из кредитов поменял свои параметры, и ставка годовых при этом также изменилась.

1. Для того чтобы в полной мере владеть информацией касательно текущих дел кредитного портфеля в одном из выбранных вами банков, следует тщательно следить за малейшими изменениями показателя средневзвешенной ставки.
2. Распространено ошибочное мнение, что средневзвешенная процентная ставка по кредитам понижаясь. Делает более выгодными условия использования ресурсов кредитования за счет улучшения финансового состояния всего предприятия. Отнюдь. Проанализировав все факторы, имеющие влияние на ставку, специалисты сумели составить план, согласно которого цена за возможность расходовать ссуженные средства, стремится к минимальному размеру. Придерживаясь нижеприведенных пунктов, каждый клиент может выгодно поймать момент и оформить займ по оптимальным условиям или же перевести уже имеющуюся программу кредитования в более комфортное для себя русло.

• заключать соглашения по кредитному договору на получение ;
• правильная тактика – сначала закрывать долги, которые были оформлены по наиболее высоким (из всех существующих на ваше имя) процентам;
• если не получается сразу разобраться с займами по «дорогим» ставкам, тогда желательно предпринять попытки заменить (рефинансировать или реструктуризировать, к примеру) их на более лояльные условия;
• уменьшать или сокращать годовые по текущим кредитам (получить консультацию можно в одном из банков, так как они часто проводят подобные акции, особенно для клиентов с хорошей кредитной историей);
• четко и грамотно планировать свой график расчетных операций по возвращению долга таким образом, чтобы к окончанию периода погашения, у вас на руках оставались только те займы, которые предусматривают минимальные ставки.

1. Средневзвешенная ставка по кредитам является наиболее полным отражением реальной стоимости всех ресурсов финансовой организации, которая занимается выдачей кредитов. Чаще всего, именно эта величина и показывает, насколько эффективно умеют работать все сотрудники структуры-занимателя, поскольку в их непосредственные обязанности входит максимальное снижение цен на возможность пользоваться средствами кредитной компании для привлечения большего количества клиентов и повышения денежного оборота.

Величина средневзвешенной ставки в России

Ответить однозначно на этот вопрос невозможно, поскольку каждый регион оперирует своими показателями. Кроме того, в зависимости от вида оформляемого займа (ипотека, автокредит, потребительские цели) данные характеристики также варьируются.

Почему идет расхождение? Потому что каждое финансовое учреждение, отталкиваясь от правил своей внутренней политики, выставляет абсолютно разные условия под кредитные программы — кто-то повышает ставку, кто-то продлевает период погашения, а некоторые требуют в обязательном порядке оформление нескольких видов страхования и обеспечения своего займа залогами имеющейся недвижимости или других ценностей.

Для того чтобы не попасться в ловушку высоких процентов и длительных отсрочек, необходимо заранее подготовиться и изучить информацию.

Сегодня интернет дает отличную возможность ознакомиться со всеми существующими банками и их предложениями. в считанные секунды просчитает все параметры желаемого займа и с точностью до рубля отобразит все предполагаемые выплаты. Ориентируясь на средние показатели ставок по программам каждого из банков, вы с легкостью сможете установить и средневзвешенную ставку (с помощью формулы).

А когда предприятие просчитано самостоятельно, тогда остается только выбрать наиболее оптимальный для вашего случая вариант, и смело отправляться за деньгами на ваши потребности, будь то покупка бытовой техники или первый камень в начинающемся бизнесе.

Средневзвешенный период погашения

Средневзвешенный период погашения - средневзвешенный срок погашения ценных бумаг, обеспеченных пулом ипотек; средневзвешенная величина оставшегося срока к погашению ипотек, составляющих базовый пул, на дату их выпуска. В качестве весовых коэффициентов используются балансы каждой из ипотек на дату выпуска.

По-английски: Weighted average maturity

• - средневзвешенная величина валовой процентной ставки ипотек, составляющих пул, на дату выпуска этого пула. В качестве весовых коэффициентов используются балансы каждой из ипотек.По-английски: Weighted average couponСм...

  Финансовый словарь

• - средний оставшийся срок ипотек, лежащих в основе ценных бумаг, обеспеченных пулом ипотек.По-английски: Weighted average remaining maturityСм. также: Пулы ипотек  ...

  Финансовый словарь

• - индекс группы ценных бумаг, рассчитываемый как средневзвешенная доходность каждой из бумаг, входящих в индекс; при этом веса бумаг пропорциональны их текущей рыночной стоимости.По-английски: Market value-weighted indexСм...

  Финансовый словарь

• - срок, в течение которого предприятие производит полную оплату счетов своих кредиторов.По-английски: Creditor daysСм. также: Кредиторская задолженность  ...

  Финансовый словарь

• - ФОНД ПОГАШЕНИЯ Фонд, создаваемый для замены "истощимого" актива к окончанию срока пользования им. Как правило, для создания фонда, средства из которого должны к определенному времени обеспечить...

  Финансовый словарь

• Большой бухгалтерский словарь

• - Промежуток времени, следующий за нервным импульсом, когда отдельный сегмент нервной клетки становится невосприимчивым к стимуляции...

  Большая психологическая энциклопедия

• - представляет среднюю фракцию, количественно преобладающую в осадке. Его значение рассчитывается по табличным данным гранулометрического анализа: ||D = =, где Pi1, Pi2, . . ., Pin - содер. каждой фракции, в %; di1, di2, . . ...

  Геологическая энциклопедия

• - период от первого до последнего платежа в счет погашения кредита...

  Словарь бизнес терминов

• - время, оставшееся до истечения срока действия финансового контракта.По-английски: Time to maturityСинонимы: Время до истечения срока действияСинонимы английские: Time until expirationСм. также: Срочные контракты ...

  Финансовый словарь

• - для процентного свопа - дата, когда прекращается накопление процентов.По-английски: MaturityСм. также: Свопы процентных ставок  ...

  Финансовый словарь

• - срок, исчисляемый с даты первого платежа до даты последнего платежа в счет погашения кредита...

  Большой экономический словарь

• - метод погашения займа, заключающийся в образовании заемщиком фонда погашения долга. Используется при возврате долга одной суммой в виде разового платежа...

  Большой экономический словарь

• - термин финансового права, заменяемый иногда термином амортизационный Ф., фонд амортизации...

  Энциклопедический словарь Брокгауза и Евфрона

• - средневзв"...

  Русский орфографический словарь

• - ...

  Орфографический словарь-справочник

"Средневзвешенный период погашения" в книгах

условия погашения

условия погашения Опытный служащий не будет спешить понижать надбавку, пока не использует все козыри в споре. Одним из них является возможность досрочного погашения ссуд с переменным процентом без штрафа. Серьёзным аргументом, имеющим эквивалент в десятых долях

23. Классификация облигаций по форме, методу погашения и выплатам