Долгосрочные инвестиции – это вложения денежных средств сроком от 1 до 5 лет. Понятие охватывает широкий спектр возможностей.

Используются как ценные бумаги (акции и долговые обязательства), так и строительство, и покупка недвижимости.

Ключевой особенностью долгосрочных проектов от более коротких временных разрезов – относительно высокий уровень стабильности. Кратковременные интервалы на финансовых площадках, и короткие экономические спады не оказывают сколь-нибудь сильного влияния.

Долгосрочное инвестирование: виды и возможности

На сегодняшний день долгосрочные инвестиции подразделяются на отдельные классификации по объектам вложений.

В частности, на реальные инвестиции и долгосрочные финансовые вложения.

К финансовым инвестициям относятся: предоставление займов, а также приобретение ценных бумаг. Основной задачей подобных инвестиций служит получение дополнительного дохода.

Что же касается реальных долгосрочных вложений, то они представляют собой значительные капиталовложения в различные сферы производства, в частности:

• Приобретение недвижимого имущества.
• Выделение средств на постройку новых производственных помещений.
• Закупка нового и обновление устаревшего оборудования.
• Покупка земельных участков и фондов.
• Усовершенствование ключевых фондов компании.
• Приобретение недвижимого имущества;
• Получение пользовательских прав, товарных знаков.
• Направление средств на развитие новых технологий.

Прибыль, полученная в результате успешного долгосрочного инвестирования, представляет собой совокупность стабильно поступающих денежных средств, которые, в конечном итоге, окупают проект, а после приносят прибыль.

Стоит отметить и тот факт, что подобный вид инвестирования не приносит немедленных и мимолетных прибылей за краткосрочный период. В большинстве случаев он равномерно распределен в отведенном временном интервале.

Например, частный инвестор принял решение вложить средства в жилой фонд в одном из престижных районов города.

Вложив в покупку, например, 5 миллионов рублей, он сможет продать здание через несколько лет по цене уже в 10 миллионов рублей.

При учете, что рынок недвижимости будет расти, а экономика не находится в состоянии рецессии. Также, на протяжении всего времени владения данным жилым фондом, инвестор может получить дополнительную прибыль, сдав его в аренду. Таким образом, прибыль может составить порядка 15 миллионов рублей.

Перспективы

На протяжение всего времени существования рынка капитала совершенствовались инструменты извлечения прибыли. Сегодня можно встретить множество возможностей для вложения средств, начиная со сделок с недвижимым имуществом и заканчивая рынком венчурного капитала и рынка деривативов.

Однако, среди инвесторов, фондов и банков неизменно высокой популярностью пользуются всего несколько основных направлений. Причиной тому служит незначительный уровень риска и высокий уровень прибыльности.

Покупка ценных бумаг

Основной принцип работы с ценными бумагами основывается на покупке по низкой стоимости и продаже по более высокой.

Наиболее востребованными среди них являются:

1. Обыкновенные акции.
2. Долговые обязательства (облигации).
3. Привилегированные акции.

Каждый из трех видов приведенных выше ценных бумаг обладает определенными характеристиками, а покупаются по различным предлогам. Например, при долгосрочных инвестициях в акции, как и указывалось выше, идет расчет на перепродажу по более высокой цене.

Другими словами, купив акции Сбербанка по 65.00 рублей и продав их по 100 рублей можно получить прибыль в 35 рублей на каждую купленную акцию. При учете высокой ликвидности данной ценной бумаги, ее реализация на фондовой площадке не составит труда.

Привилегированные акции покупаются в основном для получения дивидендов. Разница с обыкновенными акциями заключается в праве собственности, владелец привилегированной акции имеет 100 процентную возможность получить дивиденды, в то время как владелец обыкновенной акции может остаться без подобных выплат. Однако, в случае банкротства компании, первыми правами собственности владеют владельцы обыкновенных акций.

Соотношение риска и доходности на рынке инвестиций ценных бумаг

При приобретении долговых ценных бумаг, инвестор рассчитывает на получение стабильной месячной или годовой выплаты процентов. Купив облигации, со сроком погашения в 5 лет, инвестор получает последовательные выплаты, в среднем составляющие несколько процентов.

Также, стоит отметить, что насколько бы выгодной не казалась возможность вложения, нельзя вкладываться в один единственный актив. То же относится и к приобретению ценных бумаг. Важно качественно диверсифицировать инвестиционный портфель, который соответствовал бы приемлемому уровню риска и прибыли.

В большинстве случаев процесс набора контрольного пакета акций занимает у инвестора довольно долгое время.

Строительство и инвестиции в недвижимость

Во все времена не менее привлекательным было вложение денег в строительство, а также покупку недвижимого имущества, в частности:

• приобретение готовых жилых помещений;
• коммерческие и производственные здания.

В условиях российского законодательства, достаточно приемлемым является использование кредитных средств для финансирования строительства.

Однако, всегда следует помнить о возможном уровне риска, а потому в обязательном порядке необходимо просчитать все будущие риски, в том числе и банкротство предприятия-подрядчика.

Возможны потери при вложении в уже завершенное строительство. В частности, за простой помещения, что назначены для сдачи в аренду.

С другой стороны, рынок недвижимости может принести немалую прибыль в случае растущей экономики, а также повышения доходов и расходов населения.

Прямые вложения в производство

Другим не менее интересным и прибыльным направлением являются прямые инвестиции в производство. Сегодня можно встретить огромное количество вариантов инвестиций в производство, среди которых и укрупнение собственного предприятия, и вложения в посторонние производственные активы.

Правда, во втором случае существует немалая возможность того, что чужое предприятие станет копировать продукцию, и тем самым создаст нового конкурента на рынке.

Расчеты эффективности

Расчет эффективности вложений основывается на результатах предварительно проведенного аудита с использованием финансовых коэффициентов. Используя финансовые коэффициенты, можно получить следующие данные:

Под каждый вид инвестиционного проекта подбираются специализированные коэффициенты обеспеченности долгосрочными инвестициями. Правда, перед тем как использовать мультипликатор, и уж точно, перед тем как принимать решение, важно определить чистую стоимость исследуемого инвестиционного проекта, в который будут вложены средства, или другими словами определить NPV.

Данный индикатор показывает разницу между денежными приходами и расходами, приведенными к «сегодняшнему времени». Другими словами, он показывает сумму средств, которую инвестор может выручить от проекта после того, как денежные потоки полностью окупят его изначальные затраты.

Как правило, если показатель NVP больше нулевой отметки, то в проект можно вкладываться, если же показатель ниже нуля, то он вложений стоит отказаться.

Пример расчета NVP

Размер вложений – 115 000 рублей.

• Доходы от инвестиций за первый год – 32 тысячи рублей.
• На второй год – 41 тысяча рублей.
• На третий год – 43 750 рублей.
• На четвертый год – 38 250 рублей.

Дисконтная ставка – 9,2 процентов.

Переведем будущие денежные потоки в вид текущих стоимостей:

PV1 = 32000 / (1 + 0,092) = 29304,03 рублей.

PV2 = 41000 / (1 + 0,092)2 = 34382,59 рублей.

PV3 = 43750 / (1 + 0,092)3 = 33597,75 рублей.

PV4 = 38250 / (1 + 0,092)4 = 26899,29 рублей.

Чистая приведенная стоимость = (29304,03 + 34382,59 + 33597,75 + 26899,29) – 11 5000 = 9183,66 рублей.

Итог: NPV равен 9183,66 рублей.

Драгоценные металлы – очень выгодный способ вложения денег. можно назвать беспроигрышным вариантом. Об инструментах инвестирования читайте далее.

С чего начать поиск инвестора для вашего предприятия, читайте .

Видео на тему

Введение

Экономическая и социальная деятельность экономических субъектов связана с использованием активов и краткосрочного и долгосрочного характера. К активам долгосрочного характера относятся как используемые в течение длительного периода времени, так и не используемые непосредственно в деятельности и размещаемые с целью получения блага.

Долгосрочно используемые активы появляются у субъекта различными способами и из различных источников путем осуществления долгосрочных инвестиций. Создание долгосрочных инвестиций осуществляется с целью укрепления и развития существующей деятельности или с целью перераспределения имеющихся благ для получения дополнительного дохода субъекта.

В настоящее время, в рыночной экономике, существует множество способов осуществлять долгосрочные инвестиции и множество видов долгосрочных инвестиций.

Актуальность данной курсовой работы определяется динамикой рыночных отношений, что обуславливает необходимость развития, размещения, перераспределения средств, в том числе долгосрочного характера, что должно осуществляться заблаговременно и эффективно для получения запланированного результата, для чего применяется планирование и расчет экономического результата.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение сущности и видов долгосрочных инвестиций.

Задачами данной курсовой работы являются:

1. Рассмотрение экономической, правовой сущности долгосрочных инвестиций и их видов.

2. Рассмотрение сущности и законодательного регулирования долгосрочных инвестиций при осуществлении бухгалтерского учета.

3. Рассмотрение способов оформления сделок по долгосрочным инвестиция, их бухгалтерского учета, составления по ним бухгалтерской (финансовой) отчетности.

4. Рассмотрение источников финансирования долгосрочных инвестиций и их видов.

5. Рассмотрение организации и специфики деятельности ПАО Газпром в части долгосрочных инвестиций.

6. Рассмотрение бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО Газпром в части долгосрочных инвестиций.

Понятие долгосрочных инвестиций и источников их финансирования, регулирование их учета

Долгосрочные инвестиции (экон.) - это расходы, осуществляемые с целью извлечения прибыли в течение длительного срока, более одного года.

Областями долгосрочных инвестиций так же могут быть достижение иных полезных экономических и социальных эффектов, как, например, развитие производства, предотвращение упадка производства, социальные области, культурные области, научные области и так далее. Но сама Инвестиция всегда осуществляется только в рамках экономической сферы и всегда преследуется результат в виде получения прибыли или иного увеличения Капитала.

Источниками средств вложений могут быть как Собственный Капитал, так и Привлеченные средства. Они могут быть выражены в формах, как денежных средств, так и трудовых средств, интеллектуальных средств, материальных средств и иных средств.

Участниками инвестиционного процесса являются:

· Инвестор - собственник размещаемых в инвестиционный объект средств;

· Посредник - лицо, совершающее инвестиционную сделку в пользу инвестора за вознаграждение (банки, лизинговые компании, инвестиционные фонды, так далее);

· Продавец - лицо, продающее инвестиционный объект.

Продавцами объектов инвестиций могут быть разные лица, а так же формирование объекта инвестиции может осуществляться как на государственном уровне, так и на уровне отдельных лиц. Видами продавцов объектов инвестиции являются:

· Государственные, муниципальные органы.

· Частные лица - физические лица, юридические лица.

Инвесторами - покупателями инвестиционного объекта, так же могут являться различные лица, как и продавцами.

Стадиями, по прохождению которых вложения в инвестиционный объект начинают приносить прибыль или иной полезный эффект по увеличению капитала инвестора, являются:

1. Осуществление расходов инвестора и приобретение объекта инвестиции, самостоятельно или через посредника.

2. Доведение объекта инвестиции до состояния, пригодного для использования. Например, осуществление ремонта приобретенного здания с целью последующей его передачи в аренду для извлечения прибыли. Данная стадия может длится разное количество времени. Например, при осуществлении венчурного финансирования, когда осуществляется разработка нового инновационного продукта, как правило, в области высоких технологий, срок от начала вложений до выпуска продукта в продажу может длится до 20 лет.

3. Использование объекта инвестиции и получении прибыли или иного увеличения Капитала. Инвестиционные вложения приносят прибыль длительное время, в течении более одного года. Например, вложения в уставный капитал организации приносит прибыль в течение всего срока деятельности организации в виде дивидендов, вложения в приобретение автомобиля приносит прибыль в течение всего срока его эксплуатации или предоставления в аренду.

Долгосрочные инвестиции в настоящее время осуществляются множеством разных лиц, поэтому в условиях рынка появилось множество продуктов инвестиционной деятельности. Видами долгосрочных инвестиций являются:

· Реальные.

· Финансовые.

К реальным инвестициям относятся инвестиции в реальные материальные и нематериальные объекты, например, производственное оборудование, объекты недвижимости, исключительное право на программу для ЭВМ, модернизация, реконструкция, техническое перевооружение, поступление иных объектов с длительным сроком эксплуатации.

К финансовым инвестициям относятся предоставление займов с доходом в виде процента, покупка ценных бумаг другой организации или государства с доходом в виде процентов или дисконта, вложение в уставный каптал другой организации с доходом в виде дивиденда.

В зависимости от вида участников сделки по инвестированию, инвестиции подразделяются на:

· Государственные, муниципальные - где участником является государственный, муниципальный орган.

· Частные - где участником является физическое лица, юридическое лицо.

· Смешанные - где участником, выступающем в одном качестве, например, инвестором театральной постановки, являются несколько лиц в виде государственного или муниципального органа и частного лица.

В зависимости от статуса инвестора или продавца, инвестиции подразделяются на:

· Осуществляемые резидентами - гражданами государства или организациями, зарегистрированными в соответствии с законодательством государства.

· Осуществляемые нерезидентами (иностранными лицами) - гражданами иностранных государств или организациями, зарегистрированными в соответствии с законодательством иностранных государств.

· Осуществляемые совместно резидентами и нерезидентами.

Гражданский Кодекс Российской Федерации не регламентирует долгосрочные инвестиции, инвестиционную деятельность и не содержит их определение.

Получение объектов инвестиции может осуществляться рамках договора подряда, купли-продажи, розничной купли-продажи, мены, дарения, банковского вклада, наследования, на получения прав на результаты интеллектуальной деятельности и средства индивидуализации.

Отдельно в действующем Российском законодательстве регламентирована деятельность посредников, участвующих при сделках с объектом инвестиции. В соответствии со статьей 66 ГК РФ , деятельность «кредитных организаций, страховых организаций, клиринговых организаций, специализированных финансовых обществ, специализированных обществ проектного финансирования, профессиональных участников рынка ценных бумаг, акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, негосударственных пенсионных фондов и иных некредитных финансовых организаций, акционерных обществ работников (народных предприятий), а также 8 права и обязанности их участников определяются законами, регулирующими деятельность таких организаций». Так же в Российской практике осуществляется деятельность посредством Инвестиционного товарищества.

Такого объекта бухгалтерского учета, как долгосрочные инвестиции в Российском бухгалтерском учете нет.

Объектами бухгалтерского учета, являющимися долгосрочными инвестициями с экономической точки зрения являются «Внеоборотные активы», отраженные в Разделе 1 Бухгалтерского баланса. К ним относятся все «Внеобортные активы», данные о которых содержаться на счетах бухгалтерского учета в Разделе 1 Плана счетов бухгалтерского учета - Реальные долгосрочные активы, а так же долгосрочные активы, данные о которых содержаться на счете 58 «Финансовые вложения» - Финансовые долгосрочные активы.

Это подтверждается в используемой терминологии к порядку заполнения отчета о движении денежных средств, где к инвестиционной деятельности экономических субъектов относится деятельность с вышеуказанными объектами.

Терминологически, в целях бухгалтерского учета к долгосрочным инвестициям относятся:

1. Основные средства, используемые как самим экономическим субъектом, так сдаваемые им в аренду - счета 01,03.

2. Нематериальные активы - счет 04.

3. Вложения во внеоборотные активы - это средства, направленные на создание или приобретение или получение объектов, а так же доведения их до состояния, пригодного к использованию, характеристики которых соответствуют долгосрочным инвестициям. Данные средства в дальнейшем будут переквалифицированы в основе средства или в нематериальные активы или не будут переквалифицированы из-за их правовой природы и будут использоваться в текущем статусе вложений - счета 07, 08.

4. Вложения в услуги, способные приносить прибыль или использоваться при извлечении прибыли в течение более одного года, например, вложения в неисключительные права использования программы для ЭВМ - счет 97.

5. Финансовые вложения, осуществляемые на срок более одного года, к которым относятся доли в Уставных капиталах сторонних организаций, 9 ценные бумаги сторонних организаций, займы выданные сторонним организациям - счет 58.

6. Финансовые вложения, осуществляемые на срок более одного года, к которым относятся суммы на депозитных счетах - счет 58 (55 по №94н).

Долгосрочные инвестиции используются всегда длительное время со сроком более одного года. В связи с этим источники их формирования так же должны быть со сроком их исполнения примерно равным сроку окупаемости данных долгосрочных инвестиций. Источниками формирования долгосрочных инвестиций являются:

· Собственный капитал - без срока возврата, так как состоит из величины уставного капитала и прибыли.

· Долгосрочные привлеченные средства в виде кредитов и займов - со сроком возврата более одного года.

· Краткосрочные привлеченные средства в виде кредитов и займов - могут являться источниками средств в виде долгосрочных инвестиций, но это является экономически не эффективным.

Основным нормативным правовым актом, регламентирующим ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской (финансовой) отчетности в Российской Федерации является Федеральный Закон от 06 декабря 2011 года № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете».

Следовательно, вышеуказанных Федеральный Закон имеет наивысшую юридическую силу на территории Российской Федерации, и все остальные нормативные правовые акты могут принимать только в соответствии и в непротиворечии с ним.

Нормативная правовая база по ведению бухгалтерского учета и составлению бухгалтерской (финансовой) отчетности при осуществлении долгосрочных инвестиций состоит из:

1. Конституция Российской Федерации.

3. Федеральный закон от 27.07.2010 N 208-ФЗ "О консолидированной финансовой отчетности".

4. Приказ Минфина России от 29.07.1998 года № 34н «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (Зарегистрирован в Минюсте России от 27.08.1998 года № 1598).

5. Приказ Минфина России от 31.10.2000 г. № 94н «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению».

6. ПБУ 1, 2, 4, 6, 14, 17, 19, 24.

7. Приказ Минфина РФ от 13.10.2003 N 91н "Об утверждении Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 21.11.2003 N 5252).

Под долгосрочными инвестициями понимаются затраты организации на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов, не предназначенных для продажи. Инвестиции - это вложения организацией денежных ресурсов в строительство, приобретение основных средств и нематериальных активов, которые можно использовать длительное время, а также в ценные бумаги, получая с них доход в форме дивидендов или процентов.

Если рассматривать инвестиции по срокам их вложения, то они бывают долгосрочными и краткосрочными. Краткосрочные вложения производятся сроком до одного года (12 месяцев), а долгосрочные - на срок более года.

Если рассматривать инвестиции по конечным результатам, то их можно разделить на вложения в имущество и финансовые вложения. Под вложениями в имущество понимают капитальные вложения во внеоборотные активы, т.е. инвестиции в основные средства и нематериальные активы. Финансовые вложения - долгосрочные и краткосрочные инвестиции в ценные бумаги и долговые обязательства, вложения в уставные капиталы других организаций, а также предоставление займов с целью получения дополнительного дохода.

До начала любого инвестиционного проекта необходимо определить источники его финансирования. Источниками долгосрочных инвестиций могут быть собственные средства организации, заемные средства, бюджетные ассигнования и спонсорские поступления от других организаций.

Собственные средства организации - это уставный, добавочный и резервный капиталы, фонды, прибыль и накопленные суммы амортизационных отчислений.

Важным источником собственных средств для долгосрочных вложений организации можно считать уставный капитал (уставный фонд, складочный капитал), который представляет собой зарегистрированную в учредительных документах (уставе организации) величину собственного капитала, внесенного учредителями в виде денежных средств или иного имущества при создании организации. Учет движения средств уставного капитала организации осуществляется на счете 80 «Уставный капитал».

Но в процессе хозяйственной деятельности организации могут происходить текущие изменения финансового состояния, которые не требуют перерегистрации уставного капитала. В таких случаях вводится понятие добавочного капитала. Добавочный капитал включает в себя суммы прироста стоимости внеоборотных активов организации, эмиссионный доход и т.д. Для учета состояния и движения средств добавочного капитала используется счет 83 «Добавочный капитал».

Другой составной частью собственных средств организации служит резервный капитал. Резервный капитал - это страховой капитал организации, предназначенный для возмещения убытков и для выплаты доходов инвесторам или кредиторам, если на эти цели не хватает чистой прибыли. В организациях разных форм собственности и видов деятельности образование резервного капитала может носить обязательный или добровольный характер. Для учета изменения средств резервного капитала используется счет 82 «Резервный капитал». Более подробно процессы формирования и использования средств собственного капитала и всех его составляющих рассматриваются в главе 4 учебника.

Уставный, резервный и добавочный капиталы рассматривать в качестве источников для долгосрочных вложений можно только теоретически, так как эти источники уже связаны с активами (имуществом организации), которые были внесены в качестве вкладов учредителей (участников) или получены как прирост при их переоценке. Кроме того, в акционерных обществах резервный капитал не может быть источником финансирования капитальных вложений, так как этих целей нет в перечне направлений его использования, предусмотренных законом об этих обществах.

Другим источником финансирования долгосрочных вложений является прибыль, которая определяется как разница между доходами и расходами организации. Организации могут создавать фонды специального назначения за счет отчислений от чистой прибыли, т.е. из прибыли, остающейся в их распоряжении, или использовать остающуюся в их распоряжении прибыль без образования различных целевых фондов. По назначению все создаваемые специальные фонды можно разделить на фонды потребления и фонды накопления. Фонды потребления образуются для финансирования социальной защиты работников, для их материального поощрения, стимулирования, дотаций, доплат и пр. Фонды накопления предназначены для технического перевооружения, реконструкции, расширения и освоения новых видов продукции, строительства и обновления основных производственных фондов. В любом случае средства чистой прибыли организации аккумулируются на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Следующим источником финансирования долгосрочных вложений могут быть амортизационные отчисления. Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) и являются поэтому частью выручки от продажи. Выручка, в свою очередь, в виде денежных средств поступает в кассу организации или на ее счета в учреждениях банков. И использоваться эти деньги могут для финансирования капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы. В системном бухгалтерском учете не предусмотрено записей об использовании амортизации как источника финансирования. Анализируя, достаточно ли средств для планируемых капитальных вложений, мы можем сопоставить те суммы, которые требуются, с остатками на счетах 02 «Амортизация основных средств» и 05 «Амортизация нематериальных активов».

Кроме собственных источников финансирования долгосрочных вложений есть и заемные. К заемным источникам относят кредиты банков и займы, предоставленные другими юридическими или физическими лицами на условиях возвратности. Кредиты банков и заемные средства (счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам») показывают величину заемных средств для долгосрочных вложений и предполагают предусмотренный заранее источник возврата этих средств и процентов за их использование.

Еще одним источником финансирования долгосрочных вложений служат привлеченные средства - целевое финансирование, бюджетные ассигнования, спонсорские поступления и иные средства на безвозвратной основе. В данном случае денежные средства поступают на счета организации из бюджета или иного источника, отражаются на счете 86 «Целевое финансирование» и показывают источник финансирования долгосрочных вложений согласно целевому характеру поступивших средств. Таким образом, можно выделить три основных источника финансирования долгосрочных вложений - амортизационные отчисления, кредиты банков, займы и целевое финансирование и поступления.

Как уже отмечалось выше, важным моментом при планировании долгосрочных вложений является определение источников их финансирования, но не менее важной здесь выступает необходимость и возможность контроля за использованием выбранных источников финансирования средствами бухгалтерского учета. Для этих целей используется внесистемная бухгалтерская информация. Когда говорят о внесистемном бухгалтерском учете, имеют в виду, что информация по тем или иным причинам не формируется на счетах бухгалтерского учета в виде оборотов или сальдо по счетам и субсчетам после выполнения бухгалтерских записей в течение отчетного периода. Внесистемная бухгалтерская информация формируется путем заполнения различных таблиц и других бухгалтерских регистров аналитического учета с последующим обобщением и подведением итогов по ним. В отличие от системного бухгалтерского учета во внесистемном не применяется способ двойной записи и информация не отражается на синтетических счетах бухгалтерского учета в виде оборотов и сальдо; однако, сформированная во внесистемном учете, она используется для планирования, прогнозирования и экономического анализа. Возникает вопрос: почему нельзя системным учетом показывать использование источников для финансирования долгосрочных вложений? Но если мы, например, будем показывать использование накопленной амортизации, дебетуя счета 02 «Амортизация основных средств» и 05 «Амортизация нематериальных активов», то будут искажаться данные об остаточной стоимости внеоборотных активов.

Смотрите также:

Статья 6. Организация бухгалтерского учета в организациях. Статья 7. Главный бухгалтер. Глава II. Основные требования к ведению бухгалтерского учета.

Статья 6. Организация бухгалтерского учета в организациях. Статья 7. Главный бухгалтер. Глава II. Основные требования к ведению бухгалтерского учета.

Основные задачи учета долгосрочных инвестиций

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций (письмо Минфина РФ от 30.12.1993 № 160) под долгосрочными инвестициями понимаются затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий.

Долгосрочные инвестиции связаны с:

Осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;

Приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;

Приобретением земельных участков и объектов природопользования;

Приобретением и созданием активов нематериального характера.

Целями учета долгосрочных инвестиций являются:

Своевременное, полное и достоверное отражение всех произведенных расходов при строительстве объектов по их видам и учитываемым объектам;

Обеспечение контроля за ходом выполнения строительства, вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств;

Правильное определение и отражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов;

Осуществление контроля за наличием и использованием источников финансирования долгосрочных инвестиций.

Финансирование капитальных вложений осуществляется инвесторами за счет собственных, заемных и привлеченных средств.

Основным источником финансирования капитальных вложений организации являются ее собственные средства в форме уставного, резервного и добавочного капиталов, а также прибыли используемой для расширения производства. К собственным средствам

· прибыль (включая фонды специального назначения в случае их образования за счет прибыли);

· амортизационные отчисления на полное восстановление основных средств;

· средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и других средств.

К собственным источникам инвестиций организации относится прежде всего чистая прибыль, остающаяся в ее распоряжении после уплаты налогов. В бухгалтерском балансе собственные источники средств, которые могут быть направлены на осуществление инвестиций, находят отражение в разделе 3 «Капитал и резервы», строки «Добавочный капитал» (счет 83) и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» (счет 84).

В составе «Добавочного капитала» основным источником инвестиций является эмиссионный доход – сумма разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной за счет продажи дополнительных акций по цене, превышающей их номинальную стоимость. Аналитический учет по счету 83 «Добавочный капитал» организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по источникам образования и направлениям использования средств.

Аналитический учет по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» организуется так, чтобы обеспечить формирование информации по направлениям использования средств. При этом в аналитическом учете средства нераспределенной прибыли, использованные в качестве финансового обеспечения производственного развития организации и иных аналогичных мероприятий по приобретению (созданию) нового имущества и еще не использованные, могут разделяться.

Источником собственных средств являются также амортизационные отчисления, равные сумме износа, начисленного за период с начала текущего года. Амортизационные отчисления как источник инвестирования имеют большое значение. В современных условиях возникает необходимость постоянного обновления основных фондов, что заставляет предприятия производить ускоренное списание оборудования с целью образования накоплений для последующего их вложения в инновации. Вследствие этого амортизация приобретает собственные формы существования и движения и перестает быть выражением физического износа основного капитала, в этом случае она превращается в инструмент регулирования инвестиционной деятельности.

Амортизационные отчисления отражаются на счете 02 «Амортизация основных средств» и согласно Плану счетов бухгалтерского учета, списываются при выбытии объектов основных средств.

Амортизационные отчисления, будучи включены в себестоимость произведенной продукции (работ, услуг) входят в состав выручки от реализации этой продукции (работ, услуг) и числятся либо в расчетах, либо на счетах учета денежных средств после поступления на них денег от покупателей и заказчиков. На приобретение оборотных активов они использованы быть не могут, а следовательно, используются на возобновление основных средств.

К заемным средствам организации, финансирующим капитальные вложения, относятся:

· кредиты банков, инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ, пенсионных фондов и других организаций;

· кредиты иностранных инвесторов;

· облигационные займы;

· векселя.

Основные юридические формы кредитования урегулированы в трех параграфах главы 42 «Заем и кредит» Гражданского кодекса РФ: Правила договора займа (§ 1), Кредитный договор (§ 2), Товарный и коммерческий кредит (§ 3).

В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета, для обобщения информации о состоянии средств, полученных извне на финансирование деятельности предприятия по кредитам банка, других заимодавцев (кредиторов), а также иных средств финансирования целевых мероприятий предназначены счета:

66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и

67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».

Правила формирования в бухгалтерском учете информации о затратах, связанных с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам, установлены ПБУ 15/01, утв. приказом Минфина РФ от 02.08.2001 № 60н.

В соответствии с п. 12, 13, 23 ПБУ 15/01 проценты по кредиту, непосредственно относящиеся к строительству инвестиционного актива, должны включаться в стоимость этого инвестиционного актива и погашаться посредством начисления амортизации, кроме случаев, когда правилами бухгалтерского учета начисление амортизации актива не предусмотрено.

В бухгалтерском учете надо различать коммерческий и банковский кредиты.

Коммерческие кредиты – кредиты, предоставляемые одним предприятием другому. Обычно это связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом. Аванс также можно рассматривать как форму коммерческого кредитования.

В отличие от банков коммерческие предприятия не могут предоставлять заем из чужих денежных средств, временно находящихся в их распоряжении. Не имея банковской лицензии предприятия, не могут заниматься деятельностью относящейся к кредитованию.

Учет коммерческого кредита ведется на счетах 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» по соответствующим субсчетам.

Банковский кредит – это денежные средства, предоставляемые предприятием, имеющим банковскую лицензию (банком). Денежные средства выдаются на определенный срок и определенные цели, на возвратной основе и с уплатой процентов за пользование кредитом.

Прочие заемные средства – это средства, получаемые от продажи акций, паевых и иных взносов членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц. Получение займов предприятием может осуществляться следующими путями:

· получение краткосрочных и долгосрочных займов от заимодавцев (кроме банков) внутри страны и за рубежом в рублях и иностранной валюте;

· выдача финансовых векселей;

· реализация (выпуск) краткосрочных и ценных долгосрочных бумаг (облигаций).

К привлеченным средствам относятся:

· средства организаций от продажи акций, жилищных сертификатов;

· благотворительные и другие взносы;

· средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, промышленно-финансовыми группами и другими организациями на безвозмездной основе;

· средства переданные в порядке долевого участия, средства ЖСК и др.

Денежные средства, поступающие головным застройщикам на строительство объектов производственного и непроизводственного назначения от участников строительства в порядке долевого участия, учитываются как целевые финансирование и поступления.

В тех случаях, когда строительство осуществляется за счет привлечения денежных накоплений и сбережений физических и юридических лиц, поступающие средства целесообразно аккумулировать.

Для этих целей используется счет 86 «Целевое финансирование». Счет 86 предназначен для обобщения информации о движении средств, предназначенных для осуществления мероприятий целевого назначения, средств, поступивших от других организаций и лиц, бюджетных средств и др.

Кроме того, к источникам финансирования капитальных вложений относятся иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложений международных организаций, государств, компаний и пр.

Счет 08 «Вложения во внеоборотные активы»

Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций ведется на активном, калькуляционном счете 08 «Вложения во внеоборотные активы».

Счет 08 предназначен для обобщения информации о затратах организации в объекты, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету в качестве основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальных активов, а также о затратах организации по формированию основного стада продуктивного и рабочего скота (кроме птицы, пушных зверей, кроликов, семей пчел, служебных собак, подопытных животных, которые учитываются в составе средств в обороте).

К счету 08 «Вложения во внеоборотные активы» могут быть открыты субсчета, на которых отражаются инвестиции капитального характера по направлениям вложений:

08-1 «Приобретение земельных участков»,

08-2 «Приобретение объектов природопользования»,

08-3 «Строительство объектов основных средств»,

08-4 «Приобретение объектов основных средств»,

08-5 «Приобретение нематериальных активов»,

08-6 «Перевод молодняка животных в основное стадо»,

08-7 «Приобретение взрослых животных» и др.

В БУ формирование первоначальной стоимости внеоборотных активов долгий процесс, все затраты собираются на счете 08.

Для предприятия это не только та стоимость, которую он тратит на приобретение по договору, а все расходы, которые возникли в связи с приобретением, все расходы, которых не было бы, если бы мы не стали что-то приобретать.

Д08 К60 - уплачено продавцу,

Д08 К76 - консультант,

Д08 К76 - стоимость операционной системы, если ее не было,

Д08 К70 - если это ваш сотрудник, который не обязан это выполнять в принципе,

Д08 К69 - соцвзносы,

Д08 К02 - если использует объект основной собственности, который еще и амортизируется по ходу

Когда мы поняли, что больше расходов не будет и средство уже готово к эксплуатации, делается запись Д01 К08 .

Финансирование капитальных вложения может осуществляться за счет, во-первых, собственных финансовых ресурсов (прибыль и амортизационные начисления). Во-вторых, за счет заемных средств (кредиты, займы, в том числе облигационные). И в-третьих, за счет привлеченных финансовых средств (соинвестирование, госфинансирование).

Собственные источники финансирования. Одним из основных источников финансирования технического переоснащения являются амортизационные отчисления , образующиеся в процессе использования средств труда в производстве. Величина амортизации является производной от стоимости средств труда, срока их использования и способа начисления амортизации. Амортизационные отчисления, с одной стороны, участвуют в формировании себестоимости продукции, а с другой стороны являются источником образования инвестиционного фонда для осуществления воспроизводства. Изнашиваясь в процессе использования, основные средства переносят часть своей стоимости на изготовляемый продукт. Перенесенная стоимость возмещается за счет выручки, полученной от реализации продукции. Действующими в настоящее время правилами бухгалтерского учета записи по использованию амортизации как источника финансирования в системе учета не предусмотрены. Накопление сумм амортизационных отчислений по кредиту счета 02 еще не означает, что сформирован источник финансирования капитальных вложений. Реальный финансовый ресурс организация получит только в том случае, если за проданную продукцию она получит денежные средства или их эквиваленты. Поступление выручки от продажи будет означать накопление денежного амортизационного фонда в составе оборотных средств.

Когда основное средство было приобретено и мы поняли, какова его первоначальная стоимость, перебросили на дебет счета 01, амортизация вообще процесс многослойный, это постепенное изнашивание, перенос части стоимости на стоимость готовой продукции, так вот амортизация - это постепенное перенесение на себестоимость продукции расходов на приобретение основных средств. Все затраты, которые мы понесли, уходят:

Д43 К20 , после этого Д62 К90 , Д90 К43 - продукция ушла, и будет стоимость компенсирована через цену. Вот в сумме, которую мы получим потом от покупателяД51 К62. Раньше был амортизационный фонд, сейчас этого фонда нет, предприятия действуют на свой страх и риск. Никто не может заставить амортизационный фонд формировать.

Действующая нормативная база регулирования бухгалтерского учета предполагает, во-первых, применение так называемого безфондового метода использования прибыли . А во-вторых, предполагается ограниченное использование дебета счета 84 «Нераспределенная прибыль». Прибыль распределяется по решению собственников предприятия. За счет прибыли могут финансироваться разные виды расходов, в том числе и расширение производства. Для распределения прибыли по разным направления ее использования предприятием может быть предусмотрено формирование различных фондов. Однако в плане счетов на сегодняшний день для фондов отдельных счетов не предусмотрено. Для контроля за использованием прибыли на цели финансирования долгосрочных инвестиций предприятием может быть образован фонд накопления в качестве отдельного аналитического субсчета к счету 84. Образование этого фонда будет отражаться записью Д84.субсчет «Нераспределенная прибыль отчетного года» К84.субсчет «Фонд накопления образованный» . По мере использования средств на капитальные вложения внутренней записью по счету 84 отражаются использование средств фонда накопления, Д84 «Фонд накопления образованный» К 84 «Фонд накопления использованный». Предположим, по окончанию года предприятием зафиксирована некоторая прибыль. В конце года делается запись Д99 К84 - нераспределенная прибыль, например, равна миллиону рублей. Получилась прибыль. Собственник решает, каким образом ее распределять и говорит, предположим, из этого фонда 500 тысяч мы отправим на расширение производства - купить основные средства. Мы на счете 84 делаем внутреннюю запись, Д84 «Фонд накопления образованный» - 500тыс. Что происходит? В следующем году мы начинаем приобретать новые средства, и в тот момент, когда мы поняли, какую суммы мы потратили, одновременно с записью Д01 К08 , мы делаем запись Д84 «Фонд накопления образованный» К84 «Фонд накопления накопленный» ) - 300000, например. Таким образом, бухгалтер будет осуществлять контроль за приобретением основных средств. Придет вот компьютерщик в конце года - скажет, нужен компьютер, а бухгалтер скажет, что на счете 84 «Фонд накопления образованный» ноль - не из чего финансировать, и перенесет затраты на следующий год.

Заемные источники. Заемные источники финансирования капитальных вложений - это кредиты и займы. Кредит - денежные средства, полученные от банка или банковской организации. На то, чтобы давать кредит, нужно лицензию иметь. А средства, взятые у другого физического/юридического лица - это займы, кредиты и другие заемные средства отражаются с использованием счетов 66 - расчеты по краткосрочным кредитам и займам и 67 - расчеты по долгосрочным кредитам и займам. Получение займа отражается Д51 К66/67 . Проценты по кредитам, взятым на приобретение сооружения и изготовление инвестиционного актива, подлежат включению в стоимость этого инвестиционного актива. Начисление процентов по таким кредитам отражается записью по Д08 К66/67 . Таким образом, возвращаясь к этому - все расходы, связанные с приобретением основных средств, это увеличение стоимости первоначальной. Поэтому проценты, которые вы платите по кредиту на данные цели - тоже являются расходами, увеличивающие первоначальную стоимость. Использование заемных средств, полученных на финансирование вложений отражается далее по кредиту счета 51 в корреспонденции с различными счетами, в основном со счетом 60 при оплате услуг подрядчика или счетов поставщиков.

Д51 К66 поступили деньги, начинает приобретение средств Д08 К60 , далее Д60 К51 , кредит ушел в погашение задолженности, потому что появилось основное средство. Кроме того, возможно заключение таких кредитных договоров, по которым денежные средства направляются банком непосредственно на счета контрагентов без зачисления на расчетный счет организации. При этом делается запись Д60 К66/67 . В данном случае средства не проходят через наш расчетный счет. Д08 К60 - начали поступать станки и оплату производит банк Д60 К66 , долг поставщика погашен, но вместо долга перед поставщиком возник долг перед банком, ибо он за нас расплатился.

Привлеченные источники. При нехватке собственных средств в качестве источника финансирования вложений организацией могут быть привлечены средства сторонних инвесторов. В качестве таких инвесторов могут выступать физические и юридические лица, а также государство, которые в данном случае будут считаться либо соинвесторами, либо субинвесторами - в зависимости от условий заключенного договора. Поэтому для субинвестора и для соинвестора отношения в рамках заключенного договора носят инвестиционный характер, то и бухгалтерский учет у обоих участников договора будет основываться на правилах учета долгосрочных инвестиций. В бухгалтерском учете инвестором денежные средства, полученные от субинвесторов, отражаются записью по Д51 К76.субсчет «Расчеты с субинвестором» .